Introdução, o que é o XLI?
O setor industrial dos EUA é um motor crucial da economia, e o ETF XLI oferece uma maneira eficiente e diversificada de participar desse crescimento. Este guia prático explora as oportunidades e riscos do XLI, desde sua composição até sua análise técnica.
Composição do XLI
O XLI é composto pelas principais empresas do setor industrial dos EUA, as principais empresas e peso:
- GE Aerospace (GE): Aproximadamente 5,13% da carteira.
- RTX Corporation (RTX): Cerca de 4,46%.
- Uber Technologies Inc. (UBER): Cerca de 3,90%.
- Caterpillar Inc. (CAT): Aproximadamente 3,64%.
- Union Pacific Corp. (UNP): Cerca de 3,49%.
- Honeywell International Inc. (HON): Aproximadamente 3,31%.
- Automatic Data Processing Inc. (ADP): Cerca de 3,13%.
- Boeing Co. (BA): Cerca de 3,07%.
- Deere & Co. (DE): Aproximadamente 2,96%.
- Eaton Corp PLC (ETN): Cerca de 2,82%.
Disclaimer
Nada do que eu escrever aqui é recomendação de investimentos ou chamada para compra e venda. Tire suas próprias conclusões e veja o que é melhor para você. Resultados passados não são garantia de resultados futuros. Cuide do seu dinheiro, pois ninguém o fará para você.
Quantitativo
- O Price to Book do ETF está em 4.97, o que indica uma possível sobrevalorização em comparação com a média do setor industrial. Um P/B alto sugere que os investidores estão pagando um prêmio pelos ativos da empresa.
- O fundo possui um robusto patrimônio de $18 bilhões em ativos.
- Dinheiro em conta, o XLI conta com mais de $12 bilhões em caixa para investir.
- Alta liquidez com volume diário de $46m.
- Despesas baixas, com sua taxa de administração em 0.08% a.a
Qualitativo
Fatores que contribuem para a performance do XLI
- Crescimento Econômico: O setor industrial é frequentemente sensível às condições econômicas gerais. Um forte crescimento econômico pode levar ao aumento da demanda por bens e serviços industriais.
- Taxas de Juros: Alterações nas taxas de juros podem impactar fabricantes de bens de capital e empresas de transporte.
- Gastos Governamentais: Projetos de infraestrutura e gastos com defesa podem afetar significativamente as empresas deste setor.
- Comércio Global: Políticas de comércio internacional e condições econômicas globais podem influenciar o desempenho de empresas industriais multinacionais.
- Nesse momento as 3 maiores exposições do ETF são: Máquinas, Transporte Terrestre e Aeroespacial e Defesa.
E, a guerra de tarifas? Como elas podem afetar o XLI?
Impactos negativos:
- Disrupção da cadeia de suprimentos: A guerra tarifária pode levar a interrupções nas cadeias de suprimentos globais, forçando as empresas a encontrar fornecedores alternativos, o que pode ser mais caro e menos eficiente.
- Incerteza e volatilidade do mercado: A incerteza em torno das políticas comerciais pode levar a uma maior volatilidade no mercado de ações, afetando negativamente o valor do ETF XLI. Investidores podem se tornar mais avessos ao risco, levando a vendas generalizadas.
- Impacto em setores específicos: Setores dentro do XLI podem ser afetados de maneira diferente. Por exemplo, empresas de transporte podem enfrentar custos mais altos devido a tarifas sobre combustíveis ou peças importadas, enquanto empresas de construção podem ver seus custos aumentarem devido a tarifas sobre materiais de construção.
Impactos positivos:
- Aumento da demanda doméstica: Tarifas sobre importações podem tornar os produtos fabricados nos EUA mais competitivos no mercado interno, potencialmente beneficiando algumas empresas dentro do XLI.
- Incentivo à produção doméstica: A guerra tarifária pode incentivar as empresas a trazerem a produção de volta para os Estados Unidos, o que poderia criar empregos e aumentar a atividade industrial doméstica a longo prazo. No entanto, esse processo pode ser lento e custoso.
- Benefícios para setores específicos: Algumas indústrias domésticas, como as de aço e alumínio, podem se beneficiar de tarifas que protegem contra a concorrência estrangeira. No entanto, como observado anteriormente, isso pode prejudicar outras indústrias que dependem dessas matérias-primas.
Técnica
Sobretudo, analisando tecnicamente o gráfico. Podemos notar que o preço está acima da média móvel de 200 períodos. O que representa uma tendência de compra. Seu volume médio está estável e por hora houve um recuo próximo da média. O preço flutua agora, próximo a uma região importante de resistência. O CRSI aponta leve desvalorização.
Todas essas características podem apresentar um potencial de compra com maior probabilidade. No entanto, quero enfatizar que devido ao alto valor do price to book. As compras devem ser feitas com cautela e para diversificação.
Como o XLI Gera Renda e Valorização
A renda é gerada por meio dos dividendos pagos pelas empresas industriais mantidas no ETF. A XLI repassa essa renda aos seus acionistas.
A valorização (valorização do capital) ocorre quando o valor de mercado das ações industriais mantidas pela XLI aumenta ao longo do tempo, fazendo com que o preço do ETF suba.
Resumo sobre o ETF
O ETF XLI é uma forma popular e líquida para investidores obterem exposição ao amplo setor industrial da economia americana. Pode ser uma ferramenta útil para estratégias de investimento específicas de cada setor ou para aqueles que acreditam no potencial de crescimento de empresas industriais.
No entanto, como todos os investimentos, ele carrega riscos e seu desempenho está sujeito a fatores de mercado e econômicos. Lembre-se de realizar uma pesquisa completa e considerar seus objetivos financeiros antes de investir no XLI ou em qualquer outro ETF.
Assim sendo nossa nota para o ETF XLI será de 6/10, guimba de cigarro. O momento talvez não seja o mais oportuno e enxergo baixos retornos a curto prazo. Um investimento aqui será mais focado em diversificação do que ganho de capital a curto prazo.
Bio
Investir não precisa ser um bicho de sete cabeças! Na Threedolar, democratizamos o acesso ao mundo dos investimentos, oferecendo conteúdo claro e prático. Comece hoje mesmo a construir seu futuro financeiro!