Sobre a análise
Fala pessoal, essa é a primeira matéria que escrevo sobre análise de ativos. Contudo, eu quero contextualizar duas coisas antes de começar uma série de análises que farei ao longo do ano.
Ponto 1 – Experiência
Comecei a investir em 2013. Sou ativo investidor desde então. Estudei por um tempo na bolsa de valores da Itália e da Holanda. Pude acompanhar profissionais de perto. Todavia, trabalhei em escritório de investimentos. Assessorei alguns investidores PF. Também, trabalhei junto a dois campeões mundiais de forex. Entretanto, eu li facilmente mais de 100 livros e várias pesquisas no campo. Não gosto de falar disso, mas tive resultados robustos ao longo do tempo. Enfim, alguma coisa eu sei…
Ponto 2 – Meu ponto de vista
Tudo o que vou passar de informações aqui tem haver com minhas vivências e estudos prévios. Muitas coisas vocês mal ouvem falar. Mas, vai ser interessante documentar essa jornada e ver os resultados no futuro. Basicamente, eu estou tentando comprar R$1 por R$0,50. Em outras palavras, quero comprar ativos que se valorizem com o tempo pela metade do seu preço justo. Para isso, vou reunir a maior quantidade possível de evidências e confirmar, se na minha visão o ativo é caro ou barato. (Lembrando que isso é subjetivo.)
Disclaimer
Nada do que eu escrever aqui é recomendação de investimentos ou chamada para compra e venda. Tire suas próprias conclusões e veja o que é melhor para você. Resultados passados não são garantia de resultados futuros. Cuide do seu dinheiro, pois ninguém o fará para você.
Google, muito mais do que um buscador…
Nem todos sabem que o google não foi o primeiro buscador da internet. E, se você nasceu e cresceu na China, Coreia do Norte ou Cuba. Certamente, você já ouviu falar sobre a empresa. Sendo o principal motor de busca da internet aberta e oferecendo uma vasta gama de serviços e produtos como: Youtube, android, maps, gmail e mais recentemente o Gemini. O Google é a terceira maior empresa de tecnologia do Mundo. Ficando atrás somente da Apple e Microsoft. No entanto, vamos analisar a empresa e achar vantagens competitivas e discutir se vale a pena o investimento.
Quantitativa
- Receita em $307.39B em 2023. Os dados do ano passado ainda não saíram.
- Lucro líquido de $24.01 em 2023.
- Quando analisamos a dívida, podemos notar que os ativos estão em $402.39B e os débitos em $119.01B. O que deixa a empresa em uma situação muito confortável para investir.
- Já o price-to-book da empresa está em 8.33. Para saber mais porque essa métrica é valiosa, a informação está aqui.
- Já o fluxo de caixa segue positivo com seus robustos $58.66B livres para serem usados.
- Pode-se notar também que nos últimos 5 anos houve uma performance de 181%. Desses, 40.62% foram somente no último ano.
Qualitativa
- A empresa é hoje o maior motor de buscas da net e adiciona vários outros serviços/produtos que são usados diariamente pelo consumidor. Uma das joias da coroa é o email. Que é mundialmente famoso e usado; que pode gerar renda através ads.
- Youtube, sem o que discutir. A maior rede de vídeos do mundo e com milhões de usuários ativos. Agora, com plano premium e inclusão do youtube music.
- Android, vivemos em um duopólio na telefonia. A Nokia tentou sem sucesso o Windows Phone em parceria com a Microsoft. Mas, falhou miseravelmente. Eu, até que gostava. Mas, a verdade é que os androids estão cada dia mais robustos e cheios de recursos
- Google Ads, talvez nós ainda não temos o tamanho e a dimensão do que é. Pois, o marketing sempre esteve presente nas nossas vidas. Após o Google ADS, isso se multiplicou em vários X. Por qualquer canal que seja (gmail, youtube, sites e etc). Hoje, somos bombardeados com 5 propagandas por hora.
- Se olho para o lado, não vejo nenhum concorrente à altura do Google. Temos: o Bing, o Duckduckgo e o Yahoo. Mas, ainda falta muito para bater de frente e ameaçar o Google.
Técnica
Vamos nos apegar a simplicidade aqui. Vou usar 3 itens como critério:
- EMA 200 períodos, para analisar o comportamento ao longo do ano.
- Volume, para rastrear os tubarões e entender qual comportamento eles querem sobre o ativo.
- Tempo gráfico semanal, para eliminar ruídos e distorções de preço de curto prazo. Durante minha carreira, conheci vários traders. E, a menos que se tenha um terminal Bloomberg. Todos recomendam usar o gráfico semanal; assim fazemos entradas de curto prazo que duram de 3 dias até 3 meses.
Olhando para o gráfico, podemos notar que o preço está sendo negociado acima da média de 200 e está neste momento em que escrevo com um volume razoável.
Colocando os pingos nos i, sobre o Google
Eu acho que essa empresa é sensacional. Forte geração de caixa, lucro líquido positivo e dívida controlada. Analisando de forma não tão racional, digo que ela “reina” sozinha no que se propõe. Se fizermos uma análise SWOT, rapidamente vamos ver que é investir e guardar.
Não acho que ela está em um bom ponto de compra até agora; mas. Se cair mais o preço, pode se ativar pequenas compras. O ideal mesmo é comprar ela abaixo da média de 200 períodos. Nota 9/10. Espero que gostem e compartilhem o conteúdo pessoal, até mais.