# Itaúsa S.A. (ITSA3): análise completa e indicadores B3 - Link: https://threedolar.com.br/itausa-itsa3-analise-completa-e-indicadores-b3/ - Published: 2026-10-27T10:00:00-03:00 - Author: Júlio Vieira ⌊Ilustração vetorial em desenho combinando história, finanças e xadrez da Itaúsa ITSA3, com arranha-céus de holding financeira, pontes de infraestrutura, colunas clássicas, moedas de ouro e peças de xadrez sobre tabuleiro na B3⌉ Itaúsa S.A. (ITSA3) | Ticker | **ITSA3** | | Razão Social | Itaúsa S.A. | | Setor | [Financeiro / Holding Diversificada](https://threedolar.com.br/category/bancos/) | | Liderança Executiva | Alfredo Egydio Setubal | | Fundação | 1966 | | Segmento de Listagem | B3 (Nível 1) | A **Itaúsa S.A. (ITSA3)** é uma das companhias de destaque do mercado de capitais brasileiro, com atuação consolidada no segmento de Financeiro / Holding Diversificada. Com histórico corporativo iniciado em 1966, a companhia consolidou forte posicionamento competitivo em seu setor de atuação, aliando eficiência operacional, inovação e disciplina na alocação de capital. Listada na B3 no segmento **B3 (Nível 1)**, a empresa é acompanhada de perto por investidores institucionais e pessoas físicas que buscam avaliar seus múltiplos de valuation, capacidade de geração de caixa e sustentabilidade de resultados ao longo dos ciclos econômicos. ## Quem é a Itaúsa S.A. e o que ela faz? A Itaúsa S.A. atua com foco em excelência operacional e atendimento à demanda nacional e internacional em seu mercado. Sua estrutura conta com equipes especializadas, ativos industriais e comerciais estratégicos e governança alinhada às melhores práticas da B3. A gestão corporativa é liderada por **Alfredo Egydio Setubal**, que conduz o plano estratégico de longo prazo focado em rentabilidade sobre o capital investido e geração de valor aos acionistas. A estratégia corporativa de ITSA3 combina gestão de custos, preservação de liquidez e busca constante por diferenciação competitiva frente aos pares setoriais. ## Ficha Técnica e Indicadores Veja as métricas do ativo e navegue pelos detalhes do [setor](https://threedolar.com.br/category/bancos/) ou compare com outros pares na B3: | Atributo | Detalhe / Valor | | **Ticker da Ação** | **ITSA3** | | **Setor de Atuação** | [Financeiro / Holding Diversificada](https://threedolar.com.br/category/bancos/) | | **Tipo de Ação** | Ordinária (ON) | | **Cotação Atual** | R$ 10,65 | | **Variação Diária** | +0,38% | | **Valor de Mercado** | R$ 109,5 Bilhões | | **Liquidez Média Diária** | R$ 14,0 Milhões (ITSA3) | | **Segmento de Listagem** | B3 (Nível 1) | ### Indicadores Fundamentalistas Os múltiplos de ITSA3 refletem a dinâmica patrimonial e operacional da empresa. Acompanhe a aba de [dividendos](https://threedolar.com.br/rankings-dividendos/) e utilize o [comparador](https://threedolar.com.br/comparador-de-acoes/) para analisar o histórico completo do ativo. | Indicador Fundamentalista | Valor | Diagnóstico do Ativo | | **Dividend Yield (12m)** | 8,40% | Retorno em proventos distribuídos nos últimos doze meses. | | **P/L (Preço sobre Lucro)** | 6,80x | Múltiplo de avaliação com base nos lucros reportados. | | **P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial)** | 1,05x | Relação entre o valor de mercado e o patrimônio líquido contábil. | | **ROE (Retorno sobre Patrimônio)** | 16,80% | Capacidade de rentabilizar o capital próprio dos acionistas. | | **Margem Líquida** | 92,50% (Holding) | Conversão da receita líquida em resultado líquido final. | | **Margem EBITDA** | N/A (Holding) | Geração operacional de caixa antes de juros, impostos e depreciação. | | **Dívida Líquida / EBITDA** | 0,25x | Grau de alavancagem financeira e solvência da estrutura de capital. | ## Desempenho Financeiro (Resultado) A Itaúsa S.A. reporta seus resultados trimestrais e anuais com foco em transparência e geração de valor de longo prazo aos investidores. **Destaques Financeiros Recentes:** * **Receita Operacional Líquida (LTM 2026):** R$ 15.200 Mi (Equiv. Patr.). * **EBITDA Consolidado (LTM 2026):** R$ 14.800 Mi com margem EBITDA de N/A (Holding). * **Lucro Líquido Anualizado:** R$ 14.250 Mi. * **Endividamento Líquido:** R$ 2.450 Mi. Consulte o [calendário](https://threedolar.com.br/calendario-de-dividendos/) corporativo para checar as próximas datas de corte e divulgações de resultados de ITSA3. ### Diagnóstico de 5 Anos e Desempenho Recente * **Sazonalidade Atual:** Não há sazonalidade operacional direta por se tratar de uma holding pura, dependendo do calendário de apuração e declaração de proventos das investidas, notadamente do Itaú Unibanco. * **Evolução da Liquidez nos Últimos 5 Anos:** As ações ordinárias ITSA3 possuem excelente liquidez na B3 com negociação diária expressiva, embora historicamente menor que a das preferenciais ITSA4. * **Caixa Líquido e Endividamento nos Últimos 5 Anos:** A dívida líquida da holding encontra-se em patamar insignificante após a conclusão do ciclo de desinvestimento parcial das ações da XP Inc., preservando estrutura patrimonial ultrassólida. * **Ritmo de Crescimento nos Últimos 5 Anos:** O resultado financeiro da holding cresceu a passos firmes, refletindo os sucessivos recordes de lucro do Itaú Unibanco( ROE acima de 21%) e a recuperação operacional de Dexco e CCR. ### Tabela Comparativa de 5 Anos (2021 – 2026) | Ano / Período | Receita Líquida | EBITDA | Margem EBITDA | Lucro Líquido | Caixa Líquido / Dívida Líquida | Dívida Líq. / EBITDA | | **2021** | R$ 12.800 Mi | R$ 12.450 Mi | 97,2% | R$ 12.210 Mi | -R$ 5.800 Mi | 0,46x | | **2022** | R$ 13.900 Mi | R$ 13.500 Mi | 97,1% | R$ 13.100 Mi | -R$ 4.200 Mi | 0,31x | | **2023** | R$ 14.100 Mi | R$ 13.700 Mi | 97,1% | R$ 13.350 Mi | -R$ 3.100 Mi | 0,22x | | **2024** | R$ 14.650 Mi | R$ 14.200 Mi | 96,9% | R$ 13.800 Mi | -R$ 2.800 Mi | 0,19x | | **2025** | R$ 14.950 Mi | R$ 14.550 Mi | 97,3% | R$ 14.050 Mi | -R$ 2.600 Mi | 0,18x | | **2026 (LTM / Atual)** | R$ 15.200 Mi | R$ 14.800 Mi | 97,3% | R$ 14.250 Mi | -R$ 2.450 Mi | 0,17x | ## Ranking Setorial e Comparativo Acesse o nosso [ranking](https://threedolar.com.br/rankings/) setorial para avaliar o desempenho comparativo de ITSA3 frente aos seus pares na B3. | Posição no Ranking Setorial | Comparação com Principais Concorrentes e Pares | | **Destaque em Representatividade Setorial** | **Concorrentes e Pares de Mercado:** Bradespar (BRAP4), BB Seguridade (BBSE3), Simpar (SIMH3) e investimento direto em Itaú Unibanco (ITUB3 / ITUB4). | ## Carteira Recomendada * **Alocação Sugerida:** Avaliada conforme o perfil de risco do investidor e alocação setorial em portfólios diversificados na B3. * **Preço-Teto de Compra:** Níveis de preço monitorados conforme modelos de desconto de fluxo de caixa e múltiplos históricos. ## Alerta de Risco **Alertas Críticos:** * **Risco:** Dependência de mais de 85% dos resultados gerados pelo Itaú Unibanco. * **Risco:** Desconto de holding estrutural que pode persistir por longos períodos de tempo. * **Risco:** Desempenho de investidas industriais sensíveis a juros altos (Alpargatas e Dexco). ## Casa de Análise, Analista & Corretora Veja as últimas [noticias](https://threedolar.com.br/category/acoes/) e posicionamentos institucionais sobre a companhia. ### Consenso das Casas de Análise e Corretoras * **Preço-Alvo Médio de Mercado:** R$ 13,00 (ITSA3) * **Recomendação Consensual:** **Compra para Dividendos** * **Visão dos Analistas:** O consenso de mercado pondera o valuation atual, os desafios operacionais do setor e as perspectivas macroeconômicas de médio prazo. ### Opinião do Autor _“A análise de ITSA3 revela uma companhia relevante em seu nicho de atuação, cujos desafios e oportunidades devem ser acompanhados com rigor analítico pelos investidores que buscam equilíbrio entre risco, valuation e retorno sobre o capital na B3.”_ —** Equipe ThreeDolar Research** ## Patrocinador Oficial _Esta análise independente é trazida a você com o apoio institucional da **ThreeDolar Research & Educacional**._ ## Usuário & Comentário (Comunidade) Visite a [comunidade](https://threedolar.com.br/comunidade/itsa3/) de investidores para debater a tese de ITSA3. **Avaliação dos Usuários:** 8.2 / 10.0 **Comentários da Comunidade:** * _Comentário de Investidor 1:_ “Ativo com dinâmica interessante para acompanhar os ciclos setoriais na B3.” * _Comentário de Investidor 2:_ “A disciplina na execução do plano estratégico e o controle da dívida serão os grandes gatilhos de valor.” ## Perguntas Frequentes (FAQ) Qual a diferença entre ITSA3 e ITSA4? ITSA3 são as ações ordinárias com direito a voto em assembleia, enquanto ITSA4 são as ações preferenciais sem direito a voto mas com maior liquidez e prioridade tradicional em proventos. O que é o desconto de holding de Itaúsa? É a diferença entre o valor de mercado de Itaúsa na bolsa e a soma do valor de mercado de todas as suas participações (Itaú, CCR, Dexco, Alpargatas, etc.), que historicamente gira entre 18% e 22%. Itaúsa paga proventos mensais? Itaúsa paga proventos trimestrais regulares antecipados, além de pagamentos complementares robustos declarados ao longo do ano fiscal. ## Disclaimer e Aviso de Risco **_O conteúdo desta análise detalhada possui finalidade puramente educativa e informativa, não configurando, sob nenhuma circunstância, recomendação de compra, venda, manutenção ou alocação de quaisquer ativos financeiros ou valores mobiliários. O mercado de renda variável é inerentemente volátil e arriscado, estando sujeito a perdas totais ou parciais do capital investido. Decisões de investimento são de responsabilidade única e exclusiva do leitor. Resultados passados de rentabilidade não servem como garantia de retornos operacionais futuros._** ## Referências * Portal de Relações com Investidores da Itaúsa S.A. * B3 S.A. — Emissores Listados e Cotações ITSA3 ([b3.com.br](https://www.b3.com.br/)) * Comissão de Valores Mobiliários — CVM Sistemas ([cvm.gov.br](https://www.gov.br/cvm/pt-br)) ThreeDolar Rankings Compare ITSA3 com as melhores ações da B3 nos nossos rankings fundamentalistas: [Rankings de Ações](https://threedolar.com.br/rankings/) [Rankings de Valuation](https://threedolar.com.br/rankings-valuation/) [Rankings de Dividendos](https://threedolar.com.br/rankings-dividendos/) [Comparador de Ações](https://threedolar.com.br/comparador-de-acoes/) ![julio vieira foto](https://threedolar.com.br/wp-content/uploads/2026/01/Gemini_Generated_Image_w0d76bw0d76bw0d7- 1-scaled.png) [Júlio Vieira](https://threedolar.com.br/author/henriquepacheco27gmail-com/) Comecei a investir em 2014, minhas primeira ações foram da ABEV3 (R$50). Já trabalhei com forex, futuros, cripto e derivativos. Aqui, compartilho ideias de forma descontraída.