Sobre a análise
Fala pessoal, essa é a primeira matéria que escrevo sobre análise de ativos. Contudo, eu quero contextualizar duas coisas antes de começar essa análise do google. Sim, farei uma série de análises ao longo do ano.
Ponto 1 – Experiência
Comecei a investir em 2013. Sou ativo investidor desde então. Estudei por um tempo na bolsa de valores da Itália e da Holanda. Pude acompanhar profissionais de perto. Todavia, trabalhei em escritório de investimentos. Assessorei alguns investidores PF. Também, trabalhei junto a dois campeões mundiais de forex. Entretanto, eu li facilmente mais de 100 livros e várias pesquisas no campo. Não gosto de falar disso, mas tive resultados robustos ao longo do tempo. Enfim, alguma coisa eu sei…
Ponto 2 – Meu ponto de vista
Tudo o que vou passar de informações aqui tem haver com minhas vivências e estudos prévios. Muitas coisas vocês mal ouvem falar. Mas, vai ser interessante documentar essa jornada e ver os resultados no futuro. Basicamente, eu estou tentando comprar R$1 por R$0,50. Em outras palavras, quero comprar ativos que se valorizem com o tempo pela metade do seu preço justo. Para isso, vou reunir a maior quantidade possível de evidências e confirmar, se na minha visão o ativo é caro ou barato. (Lembrando que isso é subjetivo.)
Disclaimer
Nada do que eu escrever aqui é recomendação de investimentos ou chamada para compra e venda. Tire suas próprias conclusões e veja o que é melhor para você. Resultados passados não são garantia de resultados futuros. Cuide do seu dinheiro, pois ninguém o fará para você.
Google, muito mais do que um buscador…
Nem todos sabem que o google não foi o primeiro buscador da internet. E, se você nasceu e cresceu na China, Coreia do Norte ou Cuba. Certamente, você já ouviu falar sobre a empresa. Sendo o principal motor de busca da internet aberta e oferecendo uma vasta gama de serviços e produtos como: Youtube, android, maps, gmail e mais recentemente o Gemini. O Google é a terceira maior empresa de tecnologia do Mundo. Ficando atrás somente da Apple e Microsoft. No entanto, vamos analisar a empresa e achar vantagens competitivas e discutir se vale a pena o investimento.
Quantitativa
- Receita em $307.39B em 2023. Os dados do ano passado ainda não saíram.
- Lucro líquido de $24.01 em 2023.
- Quando analisamos a dívida, podemos notar que os ativos estão em $402.39B e os débitos em $119.01B. O que deixa a empresa em uma situação muito confortável para investir.
- Já o price-to-book da empresa está em 8.33. Para saber mais porque essa métrica é valiosa, a informação está aqui.
- Já o fluxo de caixa segue positivo com seus robustos $58.66B livres para serem usados.
- Pode-se notar também que nos últimos 5 anos houve uma performance de 181%. Desses, 40.62% foram somente no último ano.
Qualitativa
- A empresa é hoje o maior motor de buscas da net e adiciona vários outros serviços/produtos que são usados diariamente pelo consumidor. Uma das joias da coroa é o email. Que é mundialmente famoso e usado; que pode gerar renda através ads.
- Youtube, sem o que discutir. A maior rede de vídeos do mundo e com milhões de usuários ativos. Agora, com plano premium e inclusão do youtube music.
- Android, vivemos em um duopólio na telefonia. A Nokia tentou sem sucesso o Windows Phone em parceria com a Microsoft. Mas, falhou miseravelmente. Eu, até que gostava. Mas, a verdade é que os androids estão cada dia mais robustos e cheios de recursos
- Google Ads, talvez nós ainda não temos o tamanho e a dimensão do que é. Pois, o marketing sempre esteve presente nas nossas vidas. Após o Google ADS, isso se multiplicou em vários X. Por qualquer canal que seja (gmail, youtube, sites e etc). Hoje, somos bombardeados com 5 propagandas por hora.
- Se olho para o lado, não vejo nenhum concorrente à altura do Google. Temos: o Bing, o Duckduckgo e o Yahoo. Mas, ainda falta muito para bater de frente e ameaçar o Google.
Técnica
Vamos nos apegar a simplicidade aqui. Vou usar 3 itens como critério:
- EMA 200 períodos, para analisar o comportamento ao longo do ano.
- Volume, para rastrear os tubarões e entender qual comportamento eles querem sobre o ativo.
- Tempo gráfico semanal, para eliminar ruídos e distorções de preço de curto prazo. Durante minha carreira, conheci vários traders. E, a menos que se tenha um terminal Bloomberg. Todos recomendam usar o gráfico semanal; assim fazemos entradas de curto prazo que duram de 3 dias até 3 meses.
Olhando para o gráfico, podemos notar que o preço está sendo negociado acima da média de 200 e está neste momento em que escrevo com um volume razoável.
Colocando os pingos nos i, sobre o Google
Eu acho que essa empresa é sensacional. Forte geração de caixa, lucro líquido positivo e dívida controlada. Analisando de forma não tão racional, digo que ela “reina” sozinha no que se propõe. Se fizermos uma análise SWOT, rapidamente vamos ver que é investir e guardar.
Não acho que ela está em um bom ponto de compra até agora; mas. Se cair mais o preço, pode se ativar pequenas compras. O ideal mesmo é comprar ela abaixo da média de 200 períodos. Nota 9/10. Espero que gostem e compartilhem o conteúdo pessoal, até mais.