ISA Energia Brasil (ISAE4): análise completa e indicadores B3
| Ticker | ISAE4 |
|---|---|
| Razão Social | ISA Energia Brasil S.A. |
| Setor | Energia Elétrica |
| Fundação | 1999 (CTEEP) |
| Sede | São Paulo, SP |
| CEO | Miguel Ángel Moreno Guerrero |
| CFO / DRI | Rodrigo Batista |
| Bolsa | B3 (Novo Mercado) |
A transmissão de energia elétrica no Brasil é um negócio regulado e defensivo, com receita garantida por contrato (RAP) e baixíssimo risco de mercado. A ISA Energia Brasil S.A. (ISAE4), controlada pelo grupo colombiano ISA, é a maior transmissora privada do sistema elétrico nacional, operando mais de 20 mil km de linhas de transmissão. Esta análise detalha o modelo de negócio, o dividend yield de 6,41% e os resultados do 1T26.
Quem é a ISA Energia Brasil e o que ela faz?
A ISA Energia Brasil (B3: ISAE4), anteriormente conhecida como CTEEP, é a maior transmissora privada de energia elétrica do Brasil. Opera concessões de transmissão reguladas pela ANEEL com receita anual garantida (RAP) contratada por prazo de 30 anos. É controlada pela ISA S.A., conglomerado colombiano de infraestrutura de energia com presença em 14 países da América Latina.
Ficha Técnica e Indicadores
Navegue pelos detalhes do setor ou avalie a performance fundamentalista da ISA Energia Brasil em relação a seus pares usando nosso comparador de ações.
| Atributo | Detalhe / Valor |
|---|---|
| Ticker da Ação | ISAE4 |
| Setor de Atuação | Energia Elétrica |
| Tipo de Ação | Ordinária (ON) – ISAE4 |
| Cotação Atual | R$ 24,00 |
| Variação Diária | +0,42% |
| Valor de Mercado | R$ 8,7 Bilhões |
| Liquidez Média Diária | R$ 32,1 Milhões |
| Segmento de Listagem | B3 (Novo Mercado) |
Indicadores Fundamentalistas
Os múltiplos da ISA Energia Brasil refletem a sua posição competitiva e eficiência operacional. Acompanhe a aba de dividendos e utilize as tabelas para comparar com outras empresas da bolsa.
| Indicador Fundamentalista | Valor | Diagnóstico do Ativo |
|---|---|---|
| Dividend Yield (12m) | 6,41% | Dividend yield de 6,41% atrativo e sustentável, derivado da previsibilidade da RAP e da política de distribuição do grupo ISA. |
| P/L (Preço/Lucro) | 12,15x | P/L de 12,15x adequado para uma transmissora regulada com receita previsível de longo prazo. |
| P/VP (Preço/Valor Patrimonial) | 1,86x | P/VP de 1,86x reflete o prêmio pela qualidade dos ativos de transmissão e a solidez contratual. |
| ROE | 15,28% | ROE de 15,28% sólido para o setor de transmissão, onde o capital é intensivo mas a receita é garantida. |
| Margem Líquida | 37,44% | Margem líquida de 37,44% elevada, característica do negócio de transmissão com baixo custo variável. |
| Dívida Líquida / EBITDA | 3,42x | Dívida/EBITDA de 3,42x dentro do padrão de transmissoras que financiam concessões com dívida de longo prazo. |
Desempenho Financeiro (Resultado)
No 1T26, a ISA Energia Brasil reportou crescimento de receita alinhado ao ciclo de revisão tarifária da ANEEL.
- Receita Líquida (RAP): R$ 1,22 Bilhão no 1T26 (+6,8% frente ao 1T25).
- Lucro Líquido: R$ 457 Milhões no 1T26 (+4,3% frente ao 1T25).
- EBITDA: R$ 952 Milhões, com margem EBITDA de 78,1%.
- Disponibilidade das Linhas: 99,8% de disponibilidade das instalações de transmissão.
- Novos Projetos: R$ 2,1B em projetos de expansão de transmissão em execução.
A receita cresceu 6,8% em função do reajuste anual da RAP pelo IPCA e IGPM, conforme os contratos de concessão. A margem EBITDA de 78,1% reflete a natureza do negócio de transmissão, de baixo custo operacional. O lucro de R$ 457M sustenta o dividend yield de 6,41%. Consulte o calendário de dividendos.
Ranking Setorial e Comparativo
No segmento de transmissão elétrica da B3, a ISA Energia é a maior transmissora privada listada. Acesse nossos rankings setoriais para ver onde a companhia se localiza.
| Posicionamento Setorial | Comparação com Pares e Concorrentes Diretos |
|---|---|
| Maior Transmissora Privada do Brasil | Taesa (TAEE11): Outra grande transmissora listada com alto dividend yield e modelo similar de RAP. Equatorial (EQTL3): Atua em distribuição e transmissão, modelo mais diversificado. |
Carteira Recomendada
- Alocação Sugerida: Excelente para perfis conservadores que buscam renda passiva previsível. O contrato de RAP é o melhor protetor de receita.
- Preço-Teto de Compra: O DY de 6,41% e o P/L de 12x são atrativos. Veja os rankings de dividendos.
Alerta de Risco
- Revisão Tarifária ANEEL: Reduções na RAP durante os ciclos de revisão periódica da ANEEL impactam diretamente a receita.
- Risco de Câmbio: Parte da dívida está indexada ao dólar, expondo a companhia à variação cambial.
- Disponibilidade das Linhas: Indisponibilidade das linhas por desastres naturais ou falhas técnicas geram penalidades contratuais.
Casa de Análise, Analista & Corretora
As principais corretoras e casas de análise do mercado acompanham ISAE4 e publicam relatórios periódicos de valuation e recomendação de posicionamento nas ações.
Opinião do Autor
“A ISA Energia é o ativo mais previsível de energia elétrica na B3. O DY de 6,41% com receita garantida por RAP é raro no mercado. Ideal para quem busca renda passiva segura.” — Equipe ThreeDolar Research
Usuário & Comentário (Comunidade)
Participe dos debates sobre ISAE4 na nossa comunidade de investidores.
- Ricardo A.: “ISAE4 é o título de renda fixa da bolsa. Receita garantida por 30 anos. Impossível não ter na carteira.”
- Patrícia N.: “Junto com TAESA é o meu par de transmissoras. Dividendo previsível e baixo risco operacional.”
Perguntas Frequentes (FAQ)
O que é a RAP da ISA Energia Brasil?
A RAP (Receita Anual Permitida) é a receita garantida por contrato de concessão da ANEEL, reajustada anualmente pela inflação.
A ISAE4 paga dividendos?
Sim. A ISA Energia distribui dividendos regularmente, com dividend yield de 6,41% nos últimos 12 meses.
Quantos km de linhas a ISA Energia opera?
A companhia opera mais de 20 mil km de linhas de transmissão em todo o Brasil.
Disclaimer e Aviso de Risco
O conteúdo desta análise detalhada possui finalidade puramente educativa e informativa, não configurando, sob nenhuma circunstância, recomendação de compra, venda, manutenção ou alocação de quaisquer ativos financeiros ou valores mobiliários. O mercado de renda variável é inerentemente volátil e arriscado, estando sujeito a perdas totais ou parciais do capital investido. Decisões de investimento são de responsabilidade única e exclusiva do leitor. Resultados passados de rentabilidade não servem como garantia de retornos operacionais futuros.
Referências
- Relações com Investidores da ISA Energia Brasil S.A.
- Relatório de Resultados do 1T26
- ANEEL — Resolução Normativa de RAP e Revisão Tarifária
♟ ThreeDolar · Rankings
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Comecei a investir em 2014, minhas primeira ações foram da ABEV3 (R$50). Já trabalhei com forex, futuros, cripto e derivativos. Aqui, compartilho ideias de forma descontraída.