Ambipar (AMBP3): análise completa e indicadores B3
| Ticker | AMBP3 |
|---|---|
| Razão Social | Ambipar Participações e Empreendimentos S.A. |
| Setor | Materiais Básicos |
| Fundação | 1991 |
| Sede | São Paulo, SP |
| CEO | Tercio Bozzo |
| CFO / DRI | Bruno Siqueira |
| Bolsa | B3 (Novo Mercado) |
O segmento de serviços ambientais e gestão de resíduos no Brasil está em acelerada consolidação, com a Ambipar Participações S.A. (AMBP3) liderando essa transformação via uma estratégia agressiva de aquisições internacionais e nacionais. Com operações em mais de 40 países, a companhia transformou-se em uma das maiores empresas de gestão ambiental do mundo. Esta análise detalha os riscos de alavancagem, os resultados e as perspectivas para AMBP3.
Quem é a Ambipar e o que ela faz?
A Ambipar (B3: AMBP3) é uma holding de gestão ambiental fundada por Tercio Bozzo em 1991 em São Paulo. A companhia atua em três segmentos principais: Environment (coleta, tratamento e destinação de resíduos industriais e urbanos), Response (atendimento a emergências ambientais) e Nature (projetos de carbono e restauração de ecossistemas). A estratégia de crescimento via M&A resultou em mais de 100 aquisições desde o IPO em 2020.
Ficha Técnica e Indicadores
Navegue pelos detalhes do setor ou avalie a performance fundamentalista da Ambipar em relação a seus pares usando nosso comparador de ações.
| Atributo | Detalhe / Valor |
|---|---|
| Ticker da Ação | AMBP3 |
| Setor de Atuação | Materiais Básicos |
| Tipo de Ação | Ordinária (ON) – AMBP3 |
| Cotação Atual | R$ 18,64 |
| Variação Diária | -2,15% |
| Valor de Mercado | R$ 3,8 Bilhões |
| Liquidez Média Diária | R$ 21,4 Milhões |
| Segmento de Listagem | B3 (Novo Mercado) |
Indicadores Fundamentalistas
Os múltiplos da Ambipar refletem a sua posição competitiva e eficiência operacional. Acompanhe a aba de dividendos e utilize as tabelas para comparar com outras empresas da bolsa.
| Indicador Fundamentalista | Valor | Diagnóstico do Ativo |
|---|---|---|
| Dividend Yield (12m) | 0,63% | Dividend yield baixo de 0,63%. A companhia prioriza o reinvestimento para crescimento via aquisições. |
| P/L (Preço/Lucro) | 25,40x | P/L de 25,4x mais elevado, refletindo a expectativa de crescimento acelerado da receita via M&A. |
| P/VP (Preço/Valor Patrimonial) | 3,21x | P/VP de 3,21x acima da média do setor, justificado pelo portfólio de marcas e ativos internacionais adquiridos. |
| ROE | 12,63% | ROE de 12,63% moderado para o nível de alavancagem, com tendência de melhora conforme as aquisições maturem. |
| Margem Líquida | 9,84% | Margem líquida de 9,84% pressionada pelos custos financeiros das aquisições. Tendência de expansão com escala. |
| Dívida Líquida / EBITDA | 4,18x | Dívida/EBITDA de 4,18x elevada, principal ponto de atenção. O mercado monitora a capacidade de desalavancagem. |
Desempenho Financeiro (Resultado)
No 1T26, a Ambipar manteve o ritmo de crescimento orgânico, mas as despesas financeiras seguiram pressionando o resultado.
- Receita Líquida: R$ 1,42 Bilhão no 1T26 (+18,6% frente ao 1T25).
- Lucro Líquido: R$ 139,8 Milhões no 1T26.
- EBITDA Ajustado: R$ 358 Milhões, com margem EBITDA de 25,2%.
- Países de Atuação: Mais de 40 países com operações ativas.
- Aquisições: 3 aquisições concluídas no trimestre, somando R$ 280M em VGV de receita futura.
A receita cresceu 18,6% sustentada pelas aquisições consolidadas e pelo crescimento orgânico de 8,4%. A margem EBITDA de 25,2% indica boa rentabilidade operacional. O lucro de R$ 139,8M foi impactado pelo custo da dívida de R$ 4,18x EBITDA. Consulte o calendário para próximas divulgações.
Ranking Setorial e Comparativo
No segmento de serviços ambientais da B3, a Ambipar é a maior empresa listada com operação internacional. Acesse nossos rankings setoriais para ver onde a companhia se localiza.
| Posicionamento Setorial | Comparação com Pares e Concorrentes Diretos |
|---|---|
| Líder em Gestão Ambiental da B3 | Orizon (ORVR3): Gestão de resíduos sólidos urbanos, foco em aterros e gás de aterro. Hidrovias do Brasil (HBSA3): Logística fluvial, não comparável diretamente. |
Carteira Recomendada
- Alocação Sugerida: Perfil de crescimento com risco moderado-alto. A alavancagem de 4,18x exige monitoramento constante.
- Preço-Teto de Compra: Aguardar sinais de desalavancagem consistente. Monitore os rankings de qualidade.
Alerta de Risco
- Alavancagem Elevada: Dívida/EBITDA de 4,18x é o principal risco. Uma elevação dos juros ou desaceleração da receita pode apertar o caixa.
- Integração de Aquisições: Mais de 100 aquisições em 5 anos aumentam o risco de falha de integração cultural e operacional.
- Risco Cambial Internacional: Receitas e dívidas em moeda estrangeira expõem a companhia à volatilidade do câmbio.
Casa de Análise, Analista & Corretora
As principais corretoras e casas de análise do mercado acompanham AMBP3 e publicam relatórios periódicos de valuation e recomendação de posicionamento nas ações.
Opinião do Autor
“A Ambipar construiu um empire ambiental impressionante em apenas 5 anos. O risco é a alavancagem de 4,18x. Se a desalavancagem ocorrer conforme planejado, AMBP3 tem um enorme potencial de valorização.” — Equipe ThreeDolar Research
Usuário & Comentário (Comunidade)
Participe dos debates sobre AMBP3 na nossa comunidade de investidores.
- Rafael G.: “Empresa incrível em execução, mas a dívida me preocupa. Entrei com posição pequena para monitorar.”
- Juliana M.: “Setor ESG com crescimento real. A Ambipar é única na B3. Minha maior posição no segmento.”
Perguntas Frequentes (FAQ)
Qual a receita da Ambipar no 1T26?
A Ambipar reportou receita líquida de R$ 1,42 bilhão no 1T26, crescimento de 18,6% na comparação anual.
Em quantos países a Ambipar opera?
A Ambipar possui operações em mais de 40 países, tendo realizado mais de 100 aquisições desde seu IPO em 2020.
Qual a dívida da Ambipar?
A relação Dívida Líquida/EBITDA da Ambipar é de 4,18x, o principal ponto de atenção dos investidores.
Disclaimer e Aviso de Risco
O conteúdo desta análise detalhada possui finalidade puramente educativa e informativa, não configurando, sob nenhuma circunstância, recomendação de compra, venda, manutenção ou alocação de quaisquer ativos financeiros ou valores mobiliários. O mercado de renda variável é inerentemente volátil e arriscado, estando sujeito a perdas totais ou parciais do capital investido. Decisões de investimento são de responsabilidade única e exclusiva do leitor. Resultados passados de rentabilidade não servem como garantia de retornos operacionais futuros.
Referências
- Relações com Investidores da Ambipar S.A.
- Relatório de Resultados do 1T26
- IBGE — Pesquisa Nacional de Saneamento Básico
♟ ThreeDolar · Rankings
Compare AMBP3 com as melhores ações da B3 nos nossos rankings fundamentalistas:
Comecei a investir em 2014, minhas primeira ações foram da ABEV3 (R$50). Já trabalhei com forex, futuros, cripto e derivativos. Aqui, compartilho ideias de forma descontraída.