Schulz S.A. (SHUL4)
| Razão Social | Schulz S.A. |
|---|---|
| Ticker B3 | SHUL4 |
| Tipo de Ativo | Ação Preferencial (PN) |
| Setor | Bens Industriais / Máquinas e Equipamentos |
| Segmento | Motores, Compressores e Equipamentos |
| Fundação | 1963 |
| Controladores | Família Schulz (Grupo Fundador) |
| Sede | Joinville, SC, Brasil |
| Executivo-chefe | Sandro Trentin (CEO) |
| Governança | Nível 1 (B3) |
| Site Oficial | schulz.com.br |
A Schulz S.A. (SHUL4) é uma das mais tradicionais indústrias metalúrgicas de bens de capital do Brasil, consolidada como a maior fabricante de compressores de ar da América Latina. Com uma gestão financeira marcadamente conservadora, a companhia destaca-se por operar com caixa líquido (sem endividamento líquido) e apresentar forte retorno de proventos aos acionistas. Negociada na bolsa de valores B3 sob o ticker SHUL4, a ação preferencial oferece uma tese de dividend yield muito atrativa e solidez operacional nos segmentos de compressores e de fundidos usinados automotivos de precisão.
Quem é a Schulz e o que ela faz?
Fundada em 1963 em Joinville (SC) por um grupo de empreendedores locais, incluindo Heinz Schulz, a Schulz S.A. iniciou sua trajetória como uma pequena fundição. Ao longo das décadas, diversificou sua atuação e adquiriu tecnologia que a tornou líder no mercado de sistemas de ar comprimido e uma importante fornecedora de componentes fundidos e usinados.
O modelo de negócios da companhia sustenta-se em duas divisões principais. A divisão Schulz Compressores produz compressores de pistão, compressores de parafuso, ferramentas e equipamentos para fins residenciais, profissionais e industriais de grande porte. A divisão Schulz Automotiva opera fundição sob pressão e usinagem de componentes estruturais e de segurança para veículos comerciais pesados (caminhões e ônibus), máquinas agrícolas e de construção civil.
A gestão operacional executiva é comandada pelo Diretor-Presidente (CEO) Sandro Trentin. O conselho de administração estratégico e a área de relações com investidores são liderados pelo Vice-Presidente do Conselho e DRI Ovandi Rosenstock, e a gestão financeira é coordenada pelo Diretor Administrativo e Financeiro Odilon de Carvalho.
Ficha Técnica e Indicadores
Navegue pelos detalhes do setor de bens industriais ou compare os múltiplos financeiros da Schulz com seus concorrentes no nosso comparador de ações:
| Indicador | Métrica / Valor Atual | Descrição |
|---|---|---|
| Cotação | R$ 4,77 | Preço da ação preferencial SHUL4 cotada na bolsa brasileira B3. |
| Variação Diária | -0,10% | Oscilação recente no valor das ações preferenciais no mercado secundário. |
| Valor de Mercado | R$ 1,70 Bilhão | Capitalização bursátil total acumulada pela Schulz. |
| Dividend Yield (12m) | 13,4% | Retorno em dividendos pagos aos acionistas nos últimos doze meses. Veja no histórico de dividendos. |
| P/L (Preço/Lucro) | 6,24x | Múltiplo de valuation que reflete o prazo de retorno teórico do capital investido. |
| P/VP (Preço/Valor Patrimonial) | 1,12x | Relação entre o preço de mercado da ação e o valor patrimonial líquido contábil. |
| ROE (Retorno sobre Patrimônio) | 17,9% | Indicador de rentabilidade contábil sobre o capital próprio investido. |
| Margem Líquida | 14,4% | Proporção de conversão de receitas brutas em lucro líquido operacional. |
| Dívida Líquida / EBITDA | -0,32x | Estrutura de capital com caixa líquido positivo (sem alavancagem financeira de risco). |
Política de Dividendos
A distribuição de dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP) é a grande atração de SHUL4. A política conservadora de alocação de recursos permite manter um payout equilibrado, que se somou a distribuições de proventos extraordinários recentes, elevando o dividend yield acumulado dos últimos doze meses para expressivos 13,4%, gerando grande valor para os acionistas.
Desempenho e Resultados Financeiros
• Lucro Líquido Consolidado: R$ 56 Milhões (redução de 22% vs 1T25)
• Receita Operacional Líquida: R$ 448 Milhões (queda de 9% em relação ao ano anterior)
• EBITDA Consolidado: R$ 63 Milhões (retração de 26% em comparação anual)
• Margem EBITDA: 14,1% (impactada por mix operacional e custos fixos industriais)
• Posição de Caixa Líquido: R$ 135 Milhões (garantia de liquidez e flexibilidade de capital)
Os resultados divulgados pela Schulz no primeiro trimestre de 2026 foram impactados pelo ambiente macroeconômico doméstico de restrição ao crédito comercial, que esfriou a demanda de pequenas e médias empresas por novos compressores de ar. Adicionalmente, a divisão Schulz Automotiva sentiu a desaceleração na produção física de veículos comerciais pesados (caminhões e ônibus). A diretoria está focada no controle rígido de custos e na otimização da capacidade instalada. Acompanhe as datas no calendário de eventos societários.
Posição Setorial e Rankings
A Schulz figura com destaque nos nossos rankings de liquidez de balanço e rentabilidade patrimonial para indústrias de bens de capital de médio porte. Sua ausência de endividamento líquido a coloca em excelente destaque no quesito segurança financeira.
Comparação com Concorrentes e Pares
Compare a Schulz com outros importantes concorrentes e pares industriais listados na B3:
| Empresa (Ticker) | Múltiplo P/L | Múltiplo P/VP | Retorno Patrimonial (ROE) | Alavancagem (Dív. Líquida / EBITDA) |
|---|---|---|---|---|
| Schulz (SHUL4) | 6,24x | 1,12x | 17,9% | -0,32x |
| WEG (WEGE3) | 30,20x | 10,50x | 34,5% | -0,35x |
| Tupy (TUPY3) | 9,45x | 1,05x | 11,2% | 1,80x |
Eventos e Notícias Recentes
Acompanhe os fatos corporativos e novidades da companhia no portal de notícias da Schulz. Os principais temas abordados recentemente estão voltados aos investimentos em modernização de processos de fundição, ampliação das exportações de compressores residenciais e industriais para o mercado norte-americano e desenvolvimento de novos produtos da linha de ferramentas.
Opinião e Nota da Comunidade
Acesse a comunidade e participe das discussões sobre SHUL4:
• Sentimento geral: Muito positivo devido à solidez patrimonial e dividend yield elevado.
• Principais menções: “Caixa líquido de dar inveja a outras indústrias”, “Dividend yield excelente de 13%”, “Liquidez diária de R$ 2,1 milhões exige atenção em posições grandes”.
Perguntas Frequentes (FAQ)
Qual a diferença entre as ações ordinárias (SHUL3) e preferenciais (SHUL4)?
As ações ordinárias (SHUL3) dão direito a voto nas assembleias gerais da empresa, enquanto as preferenciais (SHUL4) não dão direito a voto, mas possuem prioridade e vantagens adicionais na distribuição de dividendos e Juros sobre Capital Próprio.
Como a Schulz atua no mercado internacional?
A Schulz exporta compressores de ar residenciais e industriais, além de componentes fundidos usinados de precisão para mais de 70 países, mantendo uma filial comercial e logística de distribuição nos Estados Unidos.
Qual a principal divisão de receita da Schulz S.A.?
A companhia divide-se em duas unidades de negócios principais: a Schulz Compressores (focada em equipamentos de ar comprimido industriais e residenciais) e a Schulz Automotiva (focada em fundição pesada e usinagem de autopeças para caminhões, tratores e ônibus).
Disclaimer e Aviso de Risco
O conteúdo desta análise detalhada possui finalidade puramente educativa e informativa, não configurando, sob nenhuma circunstância, recomendação de compra, venda, manutenção ou alocação de quaisquer ativos financeiros ou valores mobiliários. O mercado de renda variável é inerentemente volátil e arriscado, estando sujeito a perdas totais ou parciais do capital investido. Decisões de investimento são de responsabilidade única e exclusiva do leitor. Resultados passados de rentabilidade não servem como garantia de retornos operacionais futuros.
Referências
- Portal de Relações com Investidores da Schulz S.A.
- Site oficial da B3
- Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
- Demonstrações Financeiras Regulatórias Padronizadas Consolidadas da Schulz S.A.
Comecei a investir em 2014, minhas primeira ações foram da ABEV3 (R$50). Já trabalhei com forex, futuros, cripto e derivativos. Aqui, compartilho ideias de forma descontraída.