Porque eu decidi investir em Braskem apesar de todo o barulho ao redor
Fala pessoal, tudo bem por aí? Hoje vou falar sobre minha decisão de investir na Braskem(BRKM5). Eu venho monitorando oportunidades na Bovespa faz meses. E, só agora consegui enxergar uma, com boa assimetria. Eu, entendo também que após muitos anos de experiência na Bovespa. Boas oportunidades são raras, algo como duas ou três no ano. Entretanto, se houver um bom planejamento e paciência. As coisas podem ser recompensadoras.
O motivo de eu escrever esse pequeno relato aqui é para poder registrar algo que é possível ser feito, no entanto. Algo que exige habilidade e experiência. Esta última, será testada ao longo das semanas. Antes de tudo, quero enfatizar que não sou um marinheiro de primeira viagem. Estou no mercado de ações brasileiro desde 2013. Em alguns anos, fui mais ativo. Em outros, fiquei a ver navios. Por outros, só observei mesmo… Mas, como toda paixão na vida. Não há como largar isso para lá.
Quem sou e porque isso é relevante (em partes…)
Eu tenho 13 anos de experiência no mercado financeiro. Me formei em Administração e tenho experiência negociando Forex, Criptomoedas e Mercadorias. Também trabalhei em escritório de investimentos e em particular para alguns investidores individuais.
Sendo assim, apesar dos valores que eu publicar aqui. Não acredite em hipótese alguma que é fácil, sem risco e que qualquer um conseguiria. Pois, apesar de testar com pouco dinheiro. Você teria que computar o fato de eu ter experiência e conhecimento sobre o tema. Então, alguns pontos:
- Eu não vim do zero.
- Tenho experiência negociando ações.
- Li centenas de livros de investimentos br e gringos.
- Tenho confortável posição financeira.
Portanto, a ideia é simples. Vou pegar R$1.000, e investir somente em Bovespa – B3 e ver até onde chegamos em Dezembro. Eu sei, eu sei. Falta pouco. Mas, é isso. Sem pressa e sem pressão para nada. Vai ser um experimento.
Motivos que me fazem acreditar que Braskem(BRKM5) tem um bom risco/retorno
Para começar, eu tive essa ideia lendo essa excelente análise de um usuário no VIC1. Depois, fui investigar a fundo. Pois, se bem me lembro. Na época pós-covid, eu vi essa empresa bater quase R$50 de cotação. Então, onde foi parar toda essa potência?
Depois de muito ver e viver, eu não acredito muito em empresas gigantes que quebram no Brasil. Olha o caso de Petrobras, devendo quase R$1 trilhão. Depois, tivemos o IRB fraudando vários dados e indo a bancarota. Até, magicamente ter um “milagre da multiplicação.” Por último, agora vimos o caso maluco da Azul. Que agora se tornou a AZUL54 e misteriosamente está valendo R$17…
Olhando os fundamentos…
No geral, os números estão uma bost*!💩
Repare que a receita segue estável, as margens também. Contudo, o lucro líquido oscila muito. O pulo do gato está exatamente aqui. Advinhem quem é o segundo maior acionista da empresa… Simmmmm, a empresa que ficou devendo até as cuecas e fez com que nós pagássemos tudo por ela depois.
Recomendo a todos pesquisarem quem é esse tal de Victor que aparece aí na lista também.
Vamos a lista de motvos de forma simplificada:
- A Braskem é a maior produtora de plástico das Américas.
- Brasil, México, Europa e Estados Unidos como mercados principais.
- A maior parte dos produtos são derivados do petróleo, e com o estreito de Hormuz funcionando novamente o preço do petróleo disparou.
- O grupo de private equity2 IG4, adquiriu as ações controladoras da Braskem ante a Novonor (AKA: Antiga Odebrecht).
- Pedido de recuperação extrajudicial.
| Produto / Categoria | O que é? | Do que é feito? | De onde vem? | Como é comercializado? |
| Polietileno (PE) (PEAD, PEBD, PEBDL) | Resina termoplástica de alta versatilidade, flexibilidade e resistência química. | Polímeros formados por cadeias de eteno. | Derivado do craqueamento de nafta (refino de petróleo) ou de etano/propano provenientes do gás natural. | Comercializado globalmente em grânulos/pellets plásticos, a granel (em caminhões-tanque ou vagões ferroviários) ou em sacos de 25 kg, vendidos diretamente a indústrias transformadoras de embalagens, filmes e tubos. |
| Polipropileno (PP) | Resina leve, rígida e altamente resistente a impactos e calor. | Polímeros formados a partir do gás propeno. | Obtido a partir da refinação do petróleo (nafta) ou processamento de gás natural. | Vendido em formato de grânulos termoplásticos (granel, big bags ou sacos de 25 kg) para a indústria de autopeças, utilidades domésticas, tampas e embalagens. |
| Policloreto de Vinila (PVC) | Resina vinílica plástica rígida ou flexível, amplamente usada na construção civil. | Composto por aproximadamente 57% de cloro (derivado do sal) e 43% de etileno. | Produzido pela combinação de cloro (obtido por eletrólise do sal-gema) e etilenoglicol/eteno. | Comercializado em pó ou grânulos para indústrias extrusoras e injetoras que fabricam tubos, conexões, perfis e pisos. |
| Biopolímero (Plástico Verde) (Linha I’m green™) | Plástico com propriedades idênticas aos fósseis, mas de origem 100% renovável e pegada de carbono negativa. | Eteno obtido a partir de fontes de origem vegetal. | Derivado do etanol da cana-de-açúcar, que passa por desidratação para virar eteno verde e, em seguida, é polimerizado. | Comercializado em grânulos (sob a marca I’m green™) para marcas globais de cosméticos, bebidas, embalagens e brinquedos focadas em sustentabilidade. |
| Insumos Petroquímicos Básicos (Olefinas e Aromáticos) | Matérias-primas fundamentais que servem de base para toda a indústria química e de plásticos. | Hidrocarbonetos como eteno, propeno, butadieno, benzeno, tolueno e xilenos. | Processamento e craqueamento de nafta petroquímica ou de gás natural em centrais petroquímicas (complexos industriais). | Comercializado a granel, tipicamente por meio de gasodutos dedicados, navios tanques, vagões ferroviários ou carretas para outras indústrias químicas. |
| Cloro e Soda Cáustica (Inorgânicos) | Produtos químicos essenciais para processos industriais, tratamento de água e saneamento. | Sal marinho ou sal-gema e água. | Produzido por meio do processo de eletrólise da salmoura (água misturada com cloreto de sódio). | Comercializado a granel (líquido) em carretas-tanque ou barcaças, ou em formas sólidas, destinado a indústrias de papel e celulose, têxtil, tratamento de água e química. |
| Solventes e Especialidades | Compostos químicos de alta performance para formulações industriais e tintas. | Misturas de hidrocarbonetos específicos e derivados de polímeros. | Processos de refino, destilação e modificação química de frações do petróleo. | Comercializado em tambores, bombonas, containers (IBC) ou a granel para fabricantes de tintas, vernizes, adesivos e produtos de limpeza. |
Para concluir a ópera…
Vamos ver até onde conseguimos chegar com esse sistema. As ideias e teorias que usei para investir vem desse livro aqui, desse e desse. As ferramentas que usei foram tradingview, fundamentos, RI da Braskem e o VIC. Bom senso, lógica e sheet.
Seja como for, para mim. O grande catalisador dessa teoria de investimento é que o governo através do BNDES vai dar uma salve nessa empresa. E, pegando carona nos preços do petróleo. Vamos ver um boom daqui alguns meses. (Assim espero!).
Disclaimer e Aviso de Risco
O conteúdo desta análise detalhada possui finalidade puramente educativa e informativa, não configurando, sob nenhuma circunstância, recomendação de compra, venda, manutenção ou alocação de quaisquer ativos financeiros ou valores mobiliários. O mercado de renda variável é inerentemente volátil e arriscado, estando sujeito a perdas totais ou parciais do capital investido. Decisões de investimento são de responsabilidade única e exclusiva do leitor. Resultados passados de rentabilidade não servem como garantia de retornos operacionais futuros.
- https://valueinvestorsclub.com/ ↩︎
- O Private Equity é um tipo de investimento feito de forma privada, onde um investidor aporta seu capital diretamente em empresas com potencial. ↩︎
Comecei a investir em 2014, minhas primeira ações foram da ABEV3 (R$50). Já trabalhei com forex, futuros, cripto e derivativos. Aqui, compartilho ideias de forma descontraída.