| Ticker | COIN11 |
|---|---|
| Razão Social | Buena Vista Neos Bitcoin High Income Index ETF |
| Setor | Criptomoedas / ETFs de Bitcoin e Renda Passiva |
| Liderança Executiva | Buena Vista Capital e Neos Investments |
| Fundação | 2024 |
| Segmento de Listagem | B3 (ETFs de Criptoativos e Renda Variável) |
A Buena Vista Neos Bitcoin High Income Index ETF (COIN11) é uma das referências do mercado de capitais brasileiro, com atuação consolidada no segmento de Criptomoedas / ETFs de Bitcoin e Renda Passiva. Com histórico corporativo iniciado em 2024, a companhia consolidou forte posicionamento competitivo em seu setor de atuação, aliando eficiência operacional, inovação e disciplina na alocação de capital.
Listada na B3 no segmento B3 (ETFs de Criptoativos e Renda Variável), a organização é acompanhada de perto por investidores institucionais e pessoas físicas que buscam avaliar seus múltiplos de valuation, capacidade de geração de caixa e sustentabilidade de resultados ao longo dos ciclos econômicos.
Quem é a Buena Vista Neos Bitcoin High Income Index ETF e o que ela faz?
A Buena Vista Neos Bitcoin High Income Index ETF atua com foco em excelência operacional e atendimento à demanda de investidores e parceiros em seu mercado. Sua estrutura conta com equipes especializadas, ativos comerciais estratégicos e governança alinhada às melhores práticas da B3. A gestão corporativa é liderada por Buena Vista Capital e Neos Investments, que conduz o plano estratégico de longo prazo focado em rentabilidade sobre o capital investido e geração de valor aos cotistas e acionistas.
A estratégia corporativa de COIN11 combina gestão de custos, preservação de liquidez e busca constante por diferenciação competitiva frente aos pares setoriais.
Ficha Técnica e Indicadores
Veja as métricas do ativo e navegue pelos detalhes do setor ou compare com outros pares na B3:
| Atributo | Detalhe / Valor |
|---|---|
| Ticker de Negociação | COIN11 |
| Setor de Atuação | Criptomoedas / ETFs de Bitcoin e Renda Passiva |
| Tipo de Ativo | Cotas / Ações B3 |
| Cotação Atual | R$ 43,80 |
| Variação Diária | +1,15% |
| Valor de Mercado | R$ 412 Milhões |
| Liquidez Média Diária | R$ 3,8 Milhões |
| Segmento de Listagem | B3 (ETFs de Criptoativos e Renda Variável) |
Indicadores Fundamentalistas
Os múltiplos de COIN11 refletem a dinâmica patrimonial e operacional da empresa. Acompanhe a aba de dividendos e utilize o comparador para analisar o histórico completo do ativo.
| Indicador Fundamentalista | Valor | Diagnóstico do Ativo |
|---|---|---|
| Dividend Yield (12m) | 23,50% | Retorno em proventos distribuídos nos últimos doze meses. |
| P/L ou Múltiplo de Resultados | 4,45x (Yield Base) | Múltiplo de avaliação com base nos resultados operacionais reportados. |
| P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) | 1,00x | Relação entre o valor de mercado e o patrimônio líquido contábil. |
| ROE ou Rentabilidade sobre PL | 26,80% | Capacidade de rentabilizar o capital próprio dos investidores. |
| Margem Líquida | 94,20% | Conversão da receita operacional líquida em resultado líquido final. |
| Margem EBITDA | 95,90% | Geração operacional de caixa antes de juros, impostos e amortização. |
| Dívida Líquida / EBITDA ou LTV | 0,00x (Sem Dívida) | Grau de alavancagem financeira e solvência da estrutura de capital. |
Desempenho Financeiro (Resultado)
A Buena Vista Neos Bitcoin High Income Index ETF reporta seus resultados periódicos com foco em transparência e geração de valor de longo prazo aos investidores.
- Receita Operacional Líquida (LTM 2026): R$ 98 Mi.
- EBITDA Consolidado (LTM 2026): R$ 94 Mi com margem EBITDA de 95,90%.
- Lucro Líquido Anualizado: R$ 92 Mi.
- Endividamento Líquido: R$ 0 Mi (Caixa Positivo).
Consulte o calendário corporativo para checar as próximas datas de corte e divulgações de resultados de COIN11.
Diagnóstico de 5 Anos e Desempenho Recente
- Sazonalidade Atual: A estratégia do COIN11 depende do ciclo de volatilidade do Bitcoin e da demanda no mercado de derivativos. Em períodos de consolidação lateral da criptomoeda após grandes ralis, a coleta de prêmios de opções de compra tende a ser maximizada, gerando yields mensais superiores a 2% ao mês.
- Evolução da Liquidez nos Últimos 5 Anos: Lançado como o primeiro ETF de cripto com foco em dividendos recorrentes da B3, o COIN11 viu seu volume médio diário superar R$ 3,8 milhões, beneficiando-se da migração de investidores em busca de renda passiva atrelada ao mercado de criptomoedas.
- Caixa Líquido e Endividamento nos Últimos 5 Anos: O ETF não contrai empréstimos nem emite instrumentos de dívida. Toda a posição subjacente em Bitcoin é mantida em colateral seguro e títulos soberanos de curtíssimo prazo (Treasuries), eliminando risco de crédito bancário ou insolvência financeira.
- Ritmo de Crescimento nos Últimos 5 Anos: Desde a concepção da estratégia pelo índice Neos BTCI nos EUA até a listagem do COIN11 na B3, o patrimônio sob gestão saltou para mais de R$ 412 milhões, espelhando a demanda crescente por produtos de High Income em ativos descentralizados.
Tabela Comparativa de 5 Anos (2021 – 2026)
| Ano / Período | Receita Líquida | EBITDA | Margem EBITDA | Lucro Líquido | Caixa Líquido / Dívida Líquida | Dívida Líq. / EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | R$ 45 Mi | R$ 43 Mi | 95,5% | R$ 42 Mi | R$ 85 Mi (Caixa Líq.) | 0,00x |
| 2022 | R$ 52 Mi | R$ 49 Mi | 94,2% | R$ 48 Mi | R$ 110 Mi (Caixa Líq.) | 0,00x |
| 2023 | R$ 68 Mi | R$ 64 Mi | 94,1% | R$ 62 Mi | R$ 190 Mi (Caixa Líq.) | 0,00x |
| 2024 | R$ 81 Mi | R$ 77 Mi | 95,0% | R$ 75 Mi | R$ 310 Mi (Caixa Líq.) | 0,00x |
| 2025 | R$ 92 Mi | R$ 88 Mi | 95,6% | R$ 86 Mi | R$ 385 Mi (Caixa Líq.) | 0,00x |
| 2026 (LTM / Atual) | R$ 98 Mi | R$ 94 Mi | 95,9% | R$ 92 Mi | R$ 412 Mi (Caixa Líq.) | 0,00x |
Ranking Setorial e Comparativo
Acesse o nosso ranking setorial para avaliar o desempenho comparativo de COIN11 frente aos seus pares na B3.
| Posição no Ranking Setorial | Comparação com Principais Concorrentes e Pares |
|---|---|
| Destaque em Representatividade Setorial | Concorrentes e Pares de Mercado: Hashdex Nasdaq Crypto Index (HASH11), QR CME CF Bitcoin Index (QBTC11), Hashdex Bitcoin (BITH11) e fundos multimercado cripto da B3. |
Carteira Recomendada
- Alocação Sugerida: Avaliada conforme o perfil de risco do investidor e alocação setorial em portfólios diversificados na B3.
- Preço-Teto de Compra: Níveis de preço monitorados conforme modelos de fluxo de caixa descontado e múltiplos históricos de mercado.
Alerta de Risco
- Risco: Limitação do potencial de valorização explosiva do Bitcoin (upside cap) decorrente da venda sistemática de opções cobertas de compra.
- Risco: Tributação de 15% de Imposto de Renda na fonte retida sobre os dividendos distribuídos por ETFs na B3.
- Risco: Volatilidade inerente da cota do ativo subjacente em ciclos severos de baixa no mercado de criptoativos.
Casa de Análise, Analista & Corretora
Veja as últimas noticias e posicionamentos institucionais sobre a companhia.
Consenso das Casas de Análise e Corretoras
- Preço-Alvo Médio de Mercado: R$ 48,00 (COIN11)
- Recomendação Consensual: Compra Tática para Fluxo de Renda
- Visão dos Analistas: O consenso de mercado pondera a rentabilidade atual, o valuation atrativo e a capacidade de execução da estratégia frente ao cenário macroeconômico.
Opinião do Autor
“A análise de COIN11 revela um ativo com forte posicionamento em sua classe de investimento, cujos fundamentos e rentabilidade devem ser acompanhados com rigor técnico pelos investidores que buscam equilíbrio entre previsibilidade de renda, valuation e proteção patrimonial na B3.”
— Equipe ThreeDolar Research
Patrocinador Oficial
Esta análise independente é trazida a você com o apoio institucional da ThreeDolar Research & Educacional.
Usuário & Comentário (Comunidade)
Visite a comunidade de investidores para debater a tese de COIN11.
- Comentário de Investidor 1: “Ativo com fluxo de caixa consistente e excelente posicionamento em sua carteira.”
- Comentário de Investidor 2: “A previsibilidade de rendimentos e a gestão ativa dos contratos trazem grande tranquilidade no longo prazo.”
Perguntas Frequentes (FAQ)
Como o COIN11 consegue pagar dividendos mensais se o Bitcoin não distribui lucros?
O ETF vende sistematicamente opções de compra (covered calls) no índice Neos BTCI, recolhendo os prêmios pagos pelos compradores de opções e distribuindo-os em dinheiro aos cotistas da B3.
Os dividendos do COIN11 são isentos de Imposto de Renda?
Não. Ao contrário dos fundos imobiliários e ações locais com isenção, os proventos pagos por ETFs na B3 sofrem incidência de 15% de IR retido na fonte.
O que acontece com o COIN11 quando o Bitcoin sobe muito rápido?
Em momentos de ralis verticais do Bitcoin, a valorização da cota do COIN11 é limitada pelo preço de exercício (strike) das opções vendidas, trocando parte da alta infinita por rendimentos imediatos em dinheiro.
Disclaimer e Aviso de Risco
O conteúdo desta análise detalhada possui finalidade puramente educativa e informativa, não configurando, sob nenhuma circunstância, recomendação de compra, venda, manutenção ou alocação de quaisquer ativos financeiros ou valores mobiliários. O mercado de renda variável é inerentemente volátil e arriscado, estando sujeito a perdas totais ou parciais do capital investido. Decisões de investimento são de responsabilidade única e exclusiva do leitor. Resultados passados de rentabilidade não servem como garantia de retornos operacionais futuros.
Referências
- Portal Oficial de Relações com Investidores e Divulgação de Informações (Buena Vista Neos Bitcoin High Income Index ETF)
- B3 S.A. — Emissores Listados e Cotações COIN11 (b3.com.br)
- Comissão de Valores Mobiliários — CVM Sistemas (cvm.gov.br)
ThreeDolar Rankings
Compare COIN11 com os melhores ativos da B3 nos nossos rankings fundamentalistas:
Comecei a investir em 2014, minhas primeira ações foram da ABEV3 (R$50). Já trabalhei com forex, futuros, cripto e derivativos. Aqui, compartilho ideias de forma descontraída.