Grupo Fleury (FLRY3): análise completa e indicadores B3
| Ticker | FLRY3 |
|---|---|
| Razão Social | Fleury S.A. |
| Setor | Saúde |
| Fundação | 1926 |
| Sede | São Paulo, SP |
| CEO | Jeane Tsutsui |
| CFO / DRI | José Antonio de Almeida Filippo |
| Bolsa | B3 (Novo Mercado) |
O mercado de medicina diagnóstica e serviços preventivos de saúde no Brasil tem no Grupo Fleury seu nome de maior reputação e qualidade técnica. A companhia é uma das mais tradicionais do país, operando uma rede capilarizada de laboratórios de análises clínicas, exames de imagem e diagnósticos de alta complexidade. Com um posicionamento focado no segmento premium sob a marca Fleury, o grupo expandiu significativamente sua atuação geográfica e de público por meio de outras bandeiras consagradas (como a+ Medicina Diagnóstica, Campana, Weinmann) e, de forma marcante, com a fusão concluída com o grupo Hermes Pardini. A tese de investimentos na Fleury apoia-se na resiliência do setor de saúde, forte poder de repasse de preços para planos de saúde e captura de sinergias pós-fusão.
Fundada in 1926 pelo médico Gastão Fleury da Silveira como um pequeno laboratório de análises clínicas em São Paulo, a companhia completa seu centenário em 2026 como um gigante nacional da saúde. Com suas ações listadas no Novo Mercado da B3 sob o ticker FLRY3, a empresa adota elevados padrões de governança corporativa.
Quem é a Fleury e o que ela faz?
O Grupo Fleury atua por meio de um ecossistema integrado focado em medicina diagnóstica preventiva e atendimento de ponta. Suas marcas atendem a diferentes públicos, e a fusão com o Grupo Hermes Pardini fortaleceu a presença nos segmentos corporativos de apoio diagnóstico (B2B) e logística em nível nacional.
Ficha Técnica e Indicadores
Veja as métricas do ativo e navegue pelos detalhes do setor de saúde ou compare com outros pares do segmento na B3:
| Atributo | Detalhe / Valor |
|---|---|
| Ticker da Ação | FLRY3 |
| Setor de Atuação | Saúde / Medicina Diagnóstica e Preventiva |
| Tipo de Ação | Ordinária (ON) – FLRY3 |
| Cotação Atual | R$ 15,40 |
| Variação Diária | +0,25% |
| Valor de Mercado | R$ 8,4 Bilhões |
| Liquidez Média Diária | R$ 38,5 Milhões |
| Segmento de Listagem | Novo Mercado (B3) |
Indicadores Fundamentalistas
Os múltiplos da Fleury demonstram estabilidade operacional e um patamar atrativo de remuneração acionária em proventos corporativos recorrentes. Acompanhe a aba de dividendos e utilize o comparador para ver as séries históricas.
| Indicador Fundamentalista | Valor | Diagnóstico do Ativo |
|---|---|---|
| Dividend Yield (12m) | 5,80% | Retorno de dividendos atrativo e consistente, suportado por boa geração de caixa operacional. |
| P/L (Preço/Lucro) | 13,20x | Valuation atrativo para uma líder de setor que apresenta ganhos de eficiência pós-fusão. |
| P/VP (Preço/Patrimônio) | 1,63x | Múltiplo sobre valor patrimonial contábil moderado, refletindo margem de segurança atrativa. |
| ROE | 12,30% | Retorno sobre patrimônio líquido estável, impulsionado pelo bom volume de exames realizados. |
| Margem Líquida | 7,47% | Margem líquida saudável no 1T26, fruto de melhorias operacionais e captura de sinergias da fusão com o Pardini. |
| Dívida Líquida / EBITDA | 1,00x | Baixíssima alavancagem financeira, garantindo excelente robustez de balanço e espaço para novos proventos. |
Desempenho Financeiro (Resultado)
A Fleury registrou forte avanço financeiro no primeiro trimestre de 2026, impulsionada por melhorias de rentabilidade pós-fusão com a Hermes Pardini e maior volume de exames de imagem e análises.
- Lucro Líquido: R$ 201,2 Milhões (crescimento de 12,2% vs 1T25)
- Receita Líquida: R$ 2,223 Bilhões (avanço de 10,3% na comparação anual)
- EBITDA Ajustado: R$ 606,0 Milhões (desempenho operacional consistente)
- Margem EBITDA: 27,3% (patamar estável e sob rígido controle de custos)
O avanço na receita de R$ 2,223 bilhões reflete o bom desempenho comercial das marcas premium e o aumento de exames de alta complexidade. O lucro líquido alcançou R$ 201,2 milhões, beneficiado pelo controle de despesas operacionais administrativas integradas. A excelente geração de caixa operacional permitiu manter a alavancagem financeira extremamente controlada em 1,0x Dívida Líquida/EBITDA, conferindo resiliência contábil e solidez de balanço. Consulte o calendario para acompanhar novos anúncios.
Ranking Setorial e Comparativo
Consulte o nosso rankings para avaliar a classificação operacional da Fleury no mercado de saúde.
| Posição no Ranking Setorial | Comparação com Principais Concorrentes |
|---|---|
| Líder em Medicina Diagnóstica | Rede D’Or (RDOR3): Enquanto a Fleury foca estritamente na medicina diagnóstica e preventiva (laboratórios), a Rede D’Or opera grandes hospitais de alta complexidade e seguros (SulAmérica), com ROE de ~23,35% e P/L na casa de 16,77x. |
Carteira Recomendada
- Alocação Sugerida: Peso sugerido moderado de 3% em carteiras focadas em dividendos e teses defensivas de longo prazo.
- Preço-Teto de Compra: Entrada considerada oportuna abaixo de R$ 17,50, patamar de preço que assegura boa margem de segurança e rendimento de proventos saudável.
Alerta de Risco
- Dependência de Planos de Saúde: A maior parcela do faturamento provém de convênios médicos, o que expõe a companhia a pressões de glosas e prazos de pagamento.
- Integração de Sinergias: Atrasos na captura total das sinergias corporativas com a Hermes Pardini podem impactar a evolução esperada das margens.
- Concorrência e Consolidação: A entrada de novos players regionais e hospitais verticalizando serviços de diagnóstico impõe pressões competitivas locais.
Casa de Análise, Analista & Corretora
Confira as últimas noticias institucionais sobre o ativo.
Consenso das Casas de Análise e Corretoras
- Preço-Alvo Médio de Mercado: R$ 20,50
- Recomendação Consensual: Compra
- Visão de Corretoras (XP Investimentos e BTG Pactual): Analistas mantêm visão favorável para a companhia, destacando a alta resiliência defensiva da tese, a baixíssima alavancagem (1,0x) e o avanço contínuo na eficiência operacional como os principais destaques de valor frente a outros papéis de saúde na B3.
Opinião do Autor
“O balanço reflete fielmente os desafios e oportunidades do setor em que a empresa atua. Os indicadores fundamentalistas contam uma história que vai além da cotação diária e merecem atenção de quem busca entender a tese de valor da companhia.”
— Equipe ThreeDolar Research
Patrocinador Oficial
Esta análise independente é trazida a você com o apoio institucional da ThreeDolar Research & Educacional.
Usuário & Comentário (Comunidade)
Visite a nossa comunidade para interagir com investidores de FLRY3.
Comentários da Comunidade:
- Beatriz: “Balanço limpíssimo com dívida de apenas 1,0x EBITDA. Pagamento de dividendos continua muito regular.”
- Lucas: “A sinergia com o Pardini está melhorando a margem operacional. Excelente ação para buy and hold.”
Perguntas Frequentes (FAQ)
Qual o valor do último provento anunciado pela Fleury em 2026?
A Fleury mantém a distribuição regular de dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP), com um Dividend Yield acumulado na faixa de 5,80% nos últimos 12 meses.
O que mudou após a fusão da Fleury com a Hermes Pardini?
A fusão criou a maior rede de medicina diagnóstica do Brasil, gerando expressivas sinergias de custos em compras de insumos, TI e logística de exames.
Quem é a atual CEO do Grupo Fleury?
A CEO do Grupo Fleury é Jeane Tsutsui, executiva com longa trajetória na empresa e formação médica em cardiologia.
Qual a alavancagem financeira da Fleury no 1T26?
A alavancagem encerrou o primeiro trimestre de 2026 no patamar extremamente seguro de 1,0x Dívida Líquida/EBITDA.
Disclaimer e Aviso de Risco
O conteúdo desta análise detalhada possui finalidade puramente educativa e informativa, não configurando, sob nenhuma circunstância, recomendação de compra, venda, manutenção ou alocação de quaisquer ativos financeiros ou valores mobiliários. O mercado de renda variável é inerentemente volátil e arriscado, estando sujeito a perdas totais ou parciais do capital investido. Decisões de investimento são de responsabilidade única e exclusiva do leitor. Resultados passados de rentabilidade não servem como garantia de retornos operacionais futuros.
Referências
- Portal de Relações com Investidores da Fleury S.A. (ri.fleury.com.br)
- Central de Divulgação de Empresas da B3 (b3.com.br)
- Sistema de Consulta de Documentos da CVM (cvm.gov.br)
- Relatório de Resultados Consolidados da Fleury S.A. (1T26)
Comecei a investir em 2014, minhas primeira ações foram da ABEV3 (R$50). Já trabalhei com forex, futuros, cripto e derivativos. Aqui, compartilho ideias de forma descontraída.