Grupo Mateus S.A. (GMAT3)
| Razão Social | Grupo Mateus S.A. |
|---|---|
| Ticker B3 | GMAT3 |
| Tipo de Ativo | Ação Ordinária (ON) |
| Setor | Consumo Cíclico / Comércio e Distribuição / Alimentos e Bebidas / Supermercados e Atacarejo |
| Segmento | Supermercados e Atacarejo |
| Fundação | 1986 (Ilson Mateus Rodrigues) |
| Controladores | Família Mateus Rodrigues |
| Sede | São Luís, MA, Brasil |
| Executivo-chefe | Jesuíno Martins Borges Filho (CEO) |
| Governança | Novo Mercado (B3) |
| Site Oficial | grupomateus.com.br |
O varejo alimentar no Brasil possui forte atuação regional, com players locais dominando geografias específicas devido a barreiras de logística e marcas consolidadas. Nesse cenário, o Grupo Mateus S.A. destaca-se como a maior rede de varejo alimentar do Norte e Nordeste do Brasil, operando de forma multicanal com as bandeiras de atacarejo (Mix Mateus), supermercados (Mateus Supermercados), lojas de eletrodomésticos (Eletro Mateus) e atacado (Armazém Mateus). Fundada na década de 1980 na cidade de Balsas (MA) pelo empresário Ilson Mateus Rodrigues, a empresa expandiu sua operação de maneira fantástica ao focar no interior dos estados e, posteriormente, consolidar sua expansão em capitais por meio de lojas modernas e da recente parceria Novo Atacarejo. Suas ações ordinárias são negociadas sob as exigências de governança do segmento Novo Mercado da B3 sob o ticker GMAT3, integrando os portfólios de investidores focados em crescimento geográfico e solidez financeira.
Pessoas Chave da Operação
A governança corporativa e a execução comercial do Grupo Mateus são lideradas por profissionais experientes:
- Jesuíno Martins Borges Filho (Diretor Presidente/CEO): Executivo encarregado de comandar a expansão física e a conversão de novos pontos, preservando a eficiência comercial das lojas.
- Tulio José Pitol de Queiroz (Diretor Financeiro/CFO e DRI): Gestor financeiro focado no controle de despesas de capital (Capex), mitigação de custos de estoque e manutenção da desalavancagem.
Ficha Técnica e Indicadores
Veja as métricas do ativo e navegue pelos detalhes do setor de consumo cíclico ou compare com os concorrentes no comparador de ações:
| Indicador | Métrica / Valor Atual | Descrição |
|---|---|---|
| Cotação | R$ 3,84 | Preço da ação ordinária GMAT3 cotada na B3. |
| Variação Diária | -0,30% | Oscilação recente no valor das ações no mercado secundário. |
| Valor de Mercado | R$ 8,8 Bilhões | Capitalização bursátil total acumulada pelo Grupo Mateus. |
| Liquidez Média Diária | R$ 14,5 Milhões | Volume médio de negociação diária da ação na bolsa. |
| Dividend Yield (12m) | 4,90% | Retorno em dividendos pagos nos últimos doze meses. Veja no histórico de dividendos. |
| P/L (Preço/Lucro) | 5,11x | Valuation que reflete o múltiplo de preço sobre a base de lucro líquido anual. |
| P/VP (Preço/Valor Patrimonial) | 0,81x | Avaliação do preço de mercado sobre o patrimônio líquido contábil. |
| ROE (Retorno sobre Patrimônio) | 15,8% | Rentabilidade patrimonial contábil sobre o capital próprio investido. |
| Margem Líquida | 4,4% | Proporção de conversão de faturamento em lucro líquido consolidado. |
| Dívida Líquida / EBITDA | 1,84x | Alavancagem financeira da companhia (Dívida Líquida/EBITDA de 1,84x no 1T26). |
Desempenho e Resultados Financeiros
• Lucro Líquido: R$ 212,9 Milhões (queda de 21,8% vs 1T25, impactado pela deflação de alimentos e redução de canais menos rentáveis)
• Receita Líquida: R$ 9,4 Bilhões (alta de 12,9% vs 1T25, impulsionada pela expansão e Novo Atacarejo)
• EBITDA: R$ 400 Milhões (pré-IFRS 16) / R$ 543 Milhões (pós-IFRS 16)
• Vendas Mesmas Lojas (SSS): Retração de 7,3%
• Endividamento Líquido: R$ 735,88 Milhões
O primeiro trimestre de 2026 destacou o foco estratégico do Grupo Mateus na preservação de margem bruta em detrimento do volume bruto de vendas. O avanço de 12,9% no faturamento atesta a assertividade da expansão geográfica e da consolidação da bandeira Novo Atacarejo. Contudo, a redução deliberada do canal “Balcão” (de menor rentabilidade), aliada à deflação de commodities básicas de alimentos e ao cenário de endividamento das famílias, resultou em retração de 7,3% no SSS e queda de 21,8% no lucro líquido consolidado. A gestão foca em otimizar estoques e manter a estrutura de capital sólida. Consulte o calendario de eventos societários para as datas dos reportes.
Posição Setorial e Rankings
Verifique nossos rankings setoriais de varejo para enquadrar o Grupo Mateus em relação a outros concorrentes do setor.
Comparação com Concorrentes e Pares
Compare o Grupo Mateus com seus principais pares e concorrentes diretos listados na B3:
| Empresa (Ticker) | Múltiplo P/L | Múltiplo P/VP | Retorno Patrimonial (ROE) | Alavancagem (Dív. Líquida / EBITDA) |
|---|---|---|---|---|
| Grupo Mateus (GMAT3) | 5,11x | 0,81x | 15,8% | 1,84x |
| Carrefour Brasil (CRFB3) | 9,84x | 0,83x | 8,50% | 3,18x |
| Assaí Atacadista (ASAI3) | 15,3x | 1,82x | 11,89% | 2,52x |
Eventos e Notícias Recentes
Fique atualizado com os fatos relevantes societários acessando a seção de noticias do Grupo Mateus. O foco do noticiário está voltado para os planos de expansão no Nordeste, o desempenho das lojas Novo Atacarejo e a eficiência de estoque no atacado de distribuição.
Opinião e Nota da Comunidade
Participe e avalie as discussões dos investidores no painel da comunidade:
• Sentimento geral: Bastante otimista quanto ao carrego a longo prazo sob múltiplos de forte desconto.
• Leitor A: “Ilson Mateus construiu um império intocável no Maranhão e Pará. O crescimento no restante do Nordeste via Novo Atacarejo está indo muito bem.”
• Leitor B: “A queda no lucro assustou no trimestre, mas a empresa preferiu não queimar margem para bater meta de vendas. Atitude correta e responsável da gestão.”
Perguntas Frequentes (FAQ)
Qual a diferença entre Mix Mateus e Mateus Supermercados?
Mix Mateus é a bandeira de atacarejo (mix de atacado e varejo) do grupo, com foco em grandes volumes, enquanto Mateus Supermercados foca no varejo alimentar tradicional de vizinhança.
O Grupo Mateus atua em quais estados brasileiros?
O grupo possui forte dominância nos estados do Maranhão, Pará, Piauí, Ceará, Bahia, Pernambuco, Sergipe, Alagoas e Paraíba, expandindo-se gradualmente no Nordeste.
Por que as vendas mesmas lojas (SSS) caíram no 1T26?
A queda de 7,3% no SSS deveu-se à deflação de commodities básicas de alimentos e à decisão da diretoria de reduzir as vendas no canal ‘Balcão’, que possuía margens de lucro muito estreitas.
Quem é o acionista controlador do Grupo Mateus?
O fundador Ilson Mateus Rodrigues e sua família permanecem como os principais acionistas de referência da companhia, que possui gestão profissionalizada e capital aberto na B3.
Disclaimer e Aviso de Risco
O conteúdo desta análise detalhada possui finalidade puramente educativa e informativa, não configurando, sob nenhuma circunstância, recomendação de compra, venda, manutenção ou alocação de quaisquer ativos financeiros ou valores mobiliários. O mercado de renda variável é inerentemente volátil e arriscado, estando sujeito a perdas totais ou parciais do capital investido. Decisões de investimento são de responsabilidade única e exclusiva do leitor. Resultados passados de rentabilidade não servem como garantia de retornos operacionais futuros.
Referências
- Portal de Relações com Investidores do Grupo Mateus
- Central de Divulgação de Empresas da B3
- Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
- Demonstrações Financeiras Regulatórias Padronizadas Consolidadas do Grupo Mateus S.A.
Comecei a investir em 2014, minhas primeira ações foram da ABEV3 (R$50). Já trabalhei com forex, futuros, cripto e derivativos. Aqui, compartilho ideias de forma descontraída.