Kepler Weber S.A. (KEPL3)
| Razão Social | Kepler Weber S.A. |
|---|---|
| Ticker B3 | KEPL3 |
| Tipo de Ativo | Ação Ordinária (ON) |
| Setor | Bens Industriais / Máquinas e Equipamentos |
| Segmento | Armazenagem e Pós-Colheita |
| Fundação | 1925 |
| Controladores | Capital Pulverizado (Corporation) |
| Sede | Panambi, RS, Brasil |
| Executivo-chefe | Bernardo Osborn Gomes Nogueira (CEO) |
| Governança | Novo Mercado (B3) |
| Site Oficial | kepler.com.br |
A Kepler Weber S.A. (negociada na B3 sob o ticker KEPL3) é a líder absoluta no mercado latino-americano de pós-colheita e infraestrutura de armazenagem de grãos. Fundada em 1925 no Rio Grande do Sul, a empresa desempenha um papel crucial para sanar o déficit crônico de silos no agronegócio nacional. Com um portfólio completo que engloba silos metálicos, secadores, sistemas de transporte e automação de instalações agrícolas, a companhia destaca-se pelo elevado retorno sobre patrimônio (ROE), governança sob as regras do Novo Mercado da B3 e uma estrutura sólida de caixa líquido.
Quem é a Kepler Weber e o que ela faz?
Nascida em 1925 como uma pequena oficina mecânica fundada pelos irmãos Kepler em Panambi (RS), a Kepler Weber cresceu junto com a mecanização da fronteira agrícola brasileira. A empresa desenvolveu tecnologia própria para armazenagem a granel, tornando-se o principal fornecedor das grandes cooperativas agropecuárias, tradings e produtores rurais de médio e grande porte.
O modelo de negócios baseia-se na entrega de engenharia de armazenagem pós-colheita de ponta a ponta. Isso abrange desde a limpeza do grão, secagem térmica eficiente, até a estocagem segura em silos herméticos dotados de sensores de temperatura e aeração. Além de silos metálicos, a companhia atua na prestação de serviços de reposição técnica e modernização de plantas antigas.
A governança corporativa da Kepler é capitaneada pelo CEO Bernardo Osborn Gomes Nogueira, reeleito em 2026 para liderar a estratégia de portfólio, e pelo CFO/RI Renato Arroyo Barbeiro, focado em alocação prudente de capital e retorno consistente ao acionista.
Ficha Técnica e Indicadores
Acesse o panorama completo das empresas de bens de capital do setor industrial ou avalie a performance financeira da companhia no nosso comparador de ações:
| Indicador | Métrica / Valor Atual | Descrição |
|---|---|---|
| Cotação | R$ 6,50 | Preço por ação ordinária no fechamento de mercado. |
| Variação Diária | +0,45% | Oscilação diária do preço da ação na bolsa brasileira B3. |
| Valor de Mercado | R$ 1,16 Bilhão | Valor total de mercado calculado com base no capital circulante. |
| Dividend Yield (12m) | 6,70% | Retorno em dividendos distribuído nos últimos 12 meses. Veja mais na aba de dividendos. |
| P/L (Preço/Lucro) | 7,90x | Múltiplo de valuation que indica o prazo de retorno em anos via lucro. |
| P/VP (Preço/Valor Patrimonial) | 1,48x | Relação de preço do mercado em face do patrimônio líquido contábil. |
| ROE (Retorno sobre Patrimônio) | 18,7% | Indicador de rentabilidade sobre os recursos próprios investidos. |
| Margem Líquida | 10,6% | Eficiência operacional na conversão de receita em lucro líquido. |
| Dívida Líquida / EBITDA | Caixa Líquido | Nível de endividamento ajustado ao caixa disponível na companhia. |
Política de Dividendos
A Kepler Weber é reconhecida como uma excelente pagadora de proventos devido à sua sólida governança e à ausência de dívidas financeiras pesadas. A companhia conta com uma política de distribuição semestral e intercalar baseada na geração de caixa livre líquida. Com um dividend yield recente de 6,70%, a empresa continua sendo um dos ativos industriais mais procurados para compor carteiras com foco em fluxo de renda passiva.
Desempenho e Resultados Financeiros
• Receita Líquida (Consolidado 2025): R$ 1,49 Bilhão (desaceleração cíclica frente a 2024)
• Lucro Líquido (2025): R$ 156,3 Milhões
• Receita Líquida (1T26): R$ 318,1 Milhões (-10,9% na base de comparação anual)
• Lucro Líquido (1T26): R$ 17,1 Milhões (pressionado pela taxa de juros do crédito agrícola)
O desempenho financeiro da Kepler reflete o ciclo macroeconômico do agronegócio nacional. Em 2025 e no primeiro trimestre de 2026, a desaceleração marginal de receita e lucros foi influenciada pelo encarecimento do crédito de investimento rural e a queda temporária no preço das commodities como soja e milho. Contudo, a margem EBITDA de 10,6% no 1T26 e a manutenção de um balanço livre de dívidas preservam a resiliência estratégica da empresa. Acompanhe os anúncios de proventos e datas no calendário de eventos corporativos.
Posição Setorial e Rankings
Em nosso ranking setorial, a Kepler Weber ocupa a 1ª colocação em capacidade e fornecimento de estruturas de armazenagem de grãos metálicas no território nacional, dominando mais de 50% da infraestrutura de ponta do mercado de silos.
Comparação com Concorrentes e Pares
Compare a Kepler Weber com outras empresas de bens de capital e manufaturados usando o nosso comparador de ações:
| Empresa (Ticker) | Múltiplo P/L | Múltiplo P/VP | Retorno Patrimonial (ROE) | Alavancagem (Dív. Líquida / EBITDA) |
|---|---|---|---|---|
| Kepler Weber (KEPL3) | 7,90x | 1,48x | 18,7% | Caixa Líquido |
| Indústrias Romi (ROMI3) | 9,10x | 0,88x | 9,6% | 1,8x |
| Tupy (TUPY3) | 10,40x | 1,12x | 10,8% | 1,9x |
Eventos e Notícias Recentes
Fique por dentro das decisões da administração acessando o nosso canal de notícias da companhia. Destaques recentes englobam a finalização de discussões sobre potenciais fusões internacionais e os esforços contínuos em expandir as linhas de serviços de reposição e exportação de silos para mercados vizinhos da América do Sul.
Opinião e Nota da Comunidade
Compartilhe suas ideias e participe do fórum de investidores acessando a nossa comunidade online:
• Sentimento geral: Muito positivo devido à ausência de dívidas.
• Temas frequentes: “Oportunidade no déficit de armazenagem”, “Resiliência cíclica” e “Retorno robusto de dividendos históricos”.
Perguntas Frequentes (FAQ)
Qual é a principal atividade da Kepler Weber?
A empresa projeta, fabrica e instala sistemas de armazenagem e pós-colheita, incluindo silos metálicos, secadores, transportadores de grãos e sistemas de automação agrícola.
A Kepler Weber (KEPL3) paga dividendos frequentes?
Sim, a companhia possui um histórico consistente de distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio (JCP), sustentado pela ausência de dívidas e forte conversão de caixa.
Quem controla a Kepler Weber?
A companhia possui capital pulverizado na bolsa, sendo uma ‘corporation’ listada no segmento Novo Mercado da B3, o que garante elevados padrões de governança corporativa.
Disclaimer e Aviso de Risco
O conteúdo desta análise detalhada possui finalidade puramente educativa e informativa, não configurando, sob nenhuma circunstância, recomendação de compra, venda, manutenção ou alocação de quaisquer ativos financeiros ou valores mobiliários. O mercado de renda variável é inerentemente volátil e arriscado, estando sujeito a perdas totais ou parciais do capital investido. Decisões de investimento são de responsabilidade única e exclusiva do leitor. Resultados passados de rentabilidade não servem como garantia de retornos operacionais futuros.
Referências
- Portal de Relações com Investidores da Kepler Weber S.A.
- Site oficial da B3
- Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
- Relatórios de Mercado de Armazenagem de Grãos – CONAB
Comecei a investir em 2014, minhas primeira ações foram da ABEV3 (R$50). Já trabalhei com forex, futuros, cripto e derivativos. Aqui, compartilho ideias de forma descontraída.