Marfrig Global Foods S.A. (MRFG3)
| Razão Social | Marfrig Global Foods S.A. |
|---|---|
| Ticker B3 | MRFG3 |
| Tipo de Ativo | Ação Ordinária (ON) |
| Setor | Consumo Não Cíclico / Alimentos Processados / Carnes e Derivados |
| Segmento | Carnes e Derivados |
| Fundação | 2000 |
| Sede | São Paulo, SP, Brasil |
| Executivo-chefe | Miguel Gularte (CEO) |
| Governança | Novo Mercado (B3) |
| Site Oficial | ri.marfrig.com.br |
O setor de proteínas animais e alimentos processados no Brasil possui grande representatividade no Produto Interno Bruto (PIB) e forte inserção exportadora global. Nesse segmento, a Marfrig Global Foods S.A. desponta como uma das maiores produtoras mundiais de carne bovina e produtos de valor agregado. A companhia possui marcas consolidadas e atua como a controladora direta da BRF S.A. (detentora das marcas Sadia e Perdigão). Fundada na virada dos anos 2000 pelo empresário Marcos Molina dos Santos, a Marfrig iniciou suas operações como distribuidora local de carne e expandiu-se rapidamente por meio de aquisições de ativos de abate e processamento na América do Sul e América do Norte. Em 2025, o grupo consolidou sua integração operacional sob a holding MBRF (Marfrig + BRF), mantendo suas ações ordinárias negociadas no segmento Novo Mercado da B3 sob o ticker MRFG3.
Pessoas Chave da Operação
- Miguel Gularte (Diretor Presidente/CEO): Executivo encarregado de conduzir a operação integrada do grupo sob a holding MBRF, focando na expansão e captura de sinergias produtivas de grãos, carnes e embutidos.
- José Ignacio Scoseria Rey (Diretor Financeiro/CFO e DRI): Responsável pela gestão fiscal e monetária da controladora, focando na desalavancagem e no controle de passivos financeiros em dólar.
Ficha Técnica e Indicadores
Veja as métricas do ativo e navegue pelos detalhes do setor de alimentos processados ou compare com outros pares da indústria alimentícia na bolsa brasileira B3:
| Indicador | Métrica / Valor Atual | Descrição |
|---|---|---|
| Cotação | R$ 16,25 | Último preço de referência da ação ordinária MRFG3 na B3. |
| Variação Diária | -3,27% | Oscilação diária do preço da ação na bolsa. |
| Valor de Mercado | R$ 14,8 Bilhões | Capitalização bursátil consolidada da Marfrig Global Foods S.A. |
| Liquidez Média Diária | R$ 80,0 Milhões | Volume médio diário de transações financeiras na bolsa. |
| Dividend Yield (12m) | 17,30% | Retorno em proventos distribuídos nos últimos 12 meses. Veja aba de dividendos. |
| P/L (Preço/Lucro) | 9,23x | Valuation da empresa em múltiplos de lucros líquidos. Utilize o comparador para análise. |
| P/VP (Preço/Valor Patrimonial) | 6,22x | Avaliação do preço de mercado sobre o valor contábil líquido, mostrando elevação devido à estrutura de capital da holding. |
| ROE (Retorno sobre Patrimônio) | 67,4% | Rentabilidade patrimonial extraordinária influenciada pelo endividamento. |
| Margem Líquida | 2,41% | Porcentagem das receitas operacionais convertida em lucro líquido. |
| Dívida Líquida / EBITDA | 3,37x | Índice de alavancagem financeira indicando alavancagem em patamar de atenção. |
Desempenho e Resultados Financeiros
• Lucro Líquido: R$ 111 Milhões (alta de 26,8% vs 1T25)
• Receita Líquida: R$ 39,500 Bilhões (estabilidade vs 1T25)
• EBITDA Ajustado: R$ 3,100 Bilhões (recuo de 3,2% vs 1T25)
• Eficiência de Sinergia: Captura de R$ 126 Milhões em sinergias no trimestre (programa MBRF+)
Os resultados consolidados da Marfrig no primeiro trimestre de 2026 refletem os frutos do programa de sinergia com a BRF, que gerou R$ 126 Milhões de economia e ganhos adicionais do programa MBRF+ de R$ 296 Milhões. A receita líquida manteve-se firme em R$ 39,500 Bilhões, com destaque para a excelente performance das operações de carne bovina (Beef) na América do Sul, cujo faturamento expandiu 23,1%. Contudo, as pressões financeiras decorrentes do carregamento de passivos e custos sazonais da BRF resultaram em uma alavancagem de 3,37x Dívida Líquida/EBITDA, exigindo a continuação de esforços para desalavancagem. Consulte o calendario de eventos societários para as datas dos reportes.
Posição Setorial e Rankings
Verifique nossos rankings setoriais de alimentos para enquadrar a Marfrig em relação a outros concorrentes do setor.
Comparação com Concorrentes e Pares
A Marfrig detém o controle da BRF S.A., conferindo-lhe uma sólida carteira de marcas prontas de aves e suínos (Seara, Sadia, Perdigão), o que a distingue em termos de valor agregado perante concorrentes de commodities in natura como a JBS (JBSS3) e Minerva (BEEF3). Contudo, a Marfrig carrega uma alavancagem de holding mais complexa do que seus pares.
Eventos e Notícias Recentes
Fique atualizado com os fatos relevantes societários acessando a seção de noticias do mercado institucional de MRFG3. As atenções do mercado focam no ritmo de captura de sinergias operacionais com a BRF e no andamento da amortização de dívidas.
Opinião e Nota da Comunidade
Acesse a comunidade para ver opiniões e interagir com investidores de MRFG3.
• Leitor A: “A Marfrig se tornou uma holding gigante da BRF. O dividendo pago em 2025 foi excelente, mas a dívida total ainda assusta um pouco.”
• Leitor B: “Para quem quer dividendos rápidos e confia no trabalho do Molina e do Gularte para arrumar a BRF, é uma ótima pedida. O P/L está atrativo.”
Perguntas Frequentes (FAQ)
Qual a relação societária entre a Marfrig e a BRF?
A Marfrig é a acionista controladora majoritária da BRF S.A., consolidando suas operações sob a estrutura de holding da unificada MBRF.
Por que o P/VP da Marfrig (MRFG3) é tão elevado?
O P/VP elevado (6,22x) ocorre porque a estrutura de holding corporativa consolidou pesados passivos operacionais que reduziram o patrimônio líquido contábil da controladora, inflando o múltiplo patrimonial.
Qual o valor do último dividendo pago pela Marfrig?
Em outubro de 2025, a companhia distribuiu o expressivo dividendo bruto de R$ 2,81 por ação ordinária.
A Marfrig exporta carne bovina para quais mercados?
A Marfrig possui forte foco de exportação bovina para a China, Estados Unidos, União Europeia e Oriente Médio a partir de suas plantas industriais na América do Sul.
Disclaimer e Aviso de Risco
O conteúdo desta análise detalhada possui finalidade puramente educativa e informativa, não configurando, sob nenhuma circunstância, recomendação de compra, venda, manutenção ou alocação de quaisquer ativos financeiros ou valores mobiliários. O mercado de renda variável é inerentemente volátil e arriscado, estando sujeito a perdas totais ou parciais do capital investido. Decisões de investimento são de responsabilidade única e exclusiva do leitor. Resultados passados de rentabilidade não servem como garantia de retornos operacionais futuros.
Referências
- Portal de Relações com Investidores da Marfrig Global Foods S.A.
- Central de Divulgação de Empresas da B3
- Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
- Demonstrações Financeiras Regulatórias Padronizadas Consolidadas da Marfrig Global Foods S.A.
Comecei a investir em 2014, minhas primeira ações foram da ABEV3 (R$50). Já trabalhei com forex, futuros, cripto e derivativos. Aqui, compartilho ideias de forma descontraída.