Vulcabras S.A. (VULC3): análise completa e indicadores B3
| Ticker | VULC3 |
|---|---|
| Razão Social | Vulcabras S.A. |
| Setor | Consumo Cíclico / Calçados e Vestuário |
| CEO | Pedro Grendene Bartelle |
| Fundação | 1952 |
| Bolsa | B3 |
Quem é a Vulcabras S.A. e o que ela faz?
Fundada em 1952 em São Paulo sob o nome de Companhia Brasileira de Calçados Vulcanizados S.A. Em 1988, o controle foi adquirido pelos irmãos Alexandre e Pedro Grendene Bartelle. Em 2007, a empresa adquiriu a Azaleia e iniciou um reposicionamento focado em artigos esportivos de performance. O CEO Pedro Bartelle está no comando desde 2015.
Operação: Maior gestora de marcas esportivas no Brasil, sendo dona da marca Olympikus e licenciada exclusiva no país da Under Armour e Mizuno.
Ficha Técnica e Indicadores
Veja as métricas do ativo e navegue pelos detalhes do setor de Consumo Cíclico / Calçados e Vestuário ou compare com outros pares na B3:
| Atributo | Detalhe / Valor |
|---|---|
| Ticker da Ação | VULC3 |
| Setor de Atuação | Consumo Cíclico / Calçados e Vestuário |
| CEO | Pedro Grendene Bartelle |
| Receita Líquida (1T26) | R$ 776,4 Milhões (+10,7% YoY) |
| Lucro Líquido (1T26) | R$ 80,1 Milhões (-24,5% YoY) |
| Margem Bruta (1T26) | ~42% |
| Segmento de Listagem | Novo Mercado (B3) |
Indicadores Fundamentalistas
Os múltiplos de VULC3 refletem a eficiência de capital e balanço operacional. Utilize o comparador para ver as séries históricas.
| Indicador Fundamentalista | Valor | Diagnóstico do Ativo |
|---|---|---|
| Dividend Yield | ~8,5% TTM | Histórico excelente, embora tenda a reduzir no curto prazo para pagar dívidas |
| P/L (Preço sobre Lucro) | ~3,9x | Múltiplo extremamente descontado refletindo a desconfiança macroeconômica |
| P/VP | ~1,18x | Ágio contábil leve suportado pelo expressivo intangível das marcas |
| ROE | ~30% | Altíssimo retorno sobre o capital próprio evidenciando robustez fabril |
| Margem Líquida | ~42% | Margem de rentabilidade líquida ou operacional. |
| Dívida Líquida/EBITDA | ~0,85x | Endividamento muito saudável sob plano de desalavancagem prioritária |
Desempenho Financeiro (Resultado)
A Vulcabras S.A. apresentou resultados em linha com o ciclo do setor de Consumo Cíclico / Calçados e Vestuário, refletindo as iniciativas estratégicas da gestão.
- Resultados e Balanços: Tabela de múltiplos operacionais consultável acima e no comparador de ações.
- Faturamento e Margens: Demonstrativos financeiros oficiais completos acessíveis no portal de RI da empresa.
Os resultados operacionais demonstram o desdobramento das iniciativas adotadas pela gestão, com reflexos nas principais linhas do resultado da empresa.
Ranking Setorial e Comparativo
Consulte o nosso ranking setorial para avaliar a competitividade da Vulcabras S.A. na B3.
| Posicionamento Setorial | Comparação com Pares e Concorrentes Diretos |
|---|---|
| Consumo e Varejo B3 |
Lojas Renner (LREN3) e Arezzo (ARZZ3): Grandes marcas de moda e calçados consolidadas no mercado doméstico com forte gestão de cadeia de suprimentos e marcas fortes. M. Dias Branco (MDIA3) e JBS (JBSS3): Gigantes do setor de alimentos processados com liderança em suas respectivas categorias de proteínas e derivados de trigo. |
Carteira Recomendada
- Alocação Sugerida: Adequado para portfólios com exposição ao setor de Consumo Cíclico / Calçados e Vestuário.
- Tese de Investimento: Avalie os fundamentos, geração de caixa e perspectivas setoriais antes de alocar capital em VULC3.
Alerta de Risco
- Desaceleração temporária de proventos e dividendos para amortização das obrigações financeiras
- Concorrência agressiva com marcas importadas e plataformas digitais transfronteiriças
- Contração do consumo discricionário devido a taxas Selic elevadas de dois dígitos no Brasil —
Casa de Análise, Analista & Corretora
Confira as últimas notícias de mercado relativas ao ativo.
Consenso das Casas de Análise e Corretoras
- Preço-Alvo Médio de Mercado: Consulte os relatórios mais recentes de BTG Pactual, XP Investimentos e Itaú BBA.
- Recomendação Consensual: Neutro / Compra (verifique atualizações no RI da empresa)
- Visão de Corretoras: Acompanhe os relatórios setoriais para Vulcabras S.A. (VULC3) nas principais plataformas de análise.
Opinião do Autor
“Acompanhe os resultados de Vulcabras S.A. (VULC3) e avalie os fundamentos com atenção antes de tomar qualquer decisão de investimento.”
— Equipe ThreeDolar Research
Patrocinador Oficial
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Usuário & Comentário (Comunidade)
Acesse a comunidade de investidores para compartilhar suas visões de VULC3.
- Rodrigo R.: “Estou acompanhando VULC3 de perto. O valuation parece atrativo no preço atual, mas o risco setorial ainda me deixa um pouco receoso para entrar com uma posição grande.”
- Fernanda P.: “Acho que o mercado está precificando muito risco em VULC3. Se a diretoria conseguir entregar a reestruturação e controle de custos prometidos, tem tudo para destravar valor.”
Perguntas Frequentes (FAQ)
O que faz a Vulcabras (VULC3)?
É o maior grupo gestor de marcas esportivas do Brasil, englobando marcas como Olympikus, Mizuno e Under Armour.
Quem é o principal acionista e CEO?
A família Grendene Bartelle controla a empresa, com Pedro Bartelle atuando como CEO.
Por que o lucro líquido diminuiu no 1T26?
Em virtude do avanço das despesas financeiras oriundas do endividamento contraído para proventos de 2025.
Qual a meta da Vulcabras para 2026?
Focar a geração de caixa na desalavancagem e redução da dívida para retornar a caixa líquido.
A VULC3 é considerada barata?
Sim, o múltiplo P/L de ~3,9x e ROE de 30% mostram um forte desconto frente à produtividade industrial. —
Disclaimer e Aviso de Risco
O conteúdo desta análise detalhada possui finalidade puramente educativa e informativa, não configurando, sob nenhuma circunstância, recomendação de compra, venda, manutenção ou alocação de quaisquer ativos financeiros ou valores mobiliários. O mercado de renda variável é inerentemente volátil e arriscado, estando sujeito a perdas totais ou parciais do capital investido. Decisões de investimento são de responsabilidade única e exclusiva do leitor. Resultados passados de rentabilidade não servem como garantia de retornos operacionais futuros.
Referências
- Relações com Investidores da Vulcabras S.A. (vulcabrasri.com)
- Demonstrações Financeiras ITR do 1T26 — Vulcabras S.A.
- B3 S.A. — Cadastro de Emissor e Dados B3 VULC3
- CVM — Editais e Cadastros Corporativos Vulcabras
♟ ThreeDolar · Rankings
Compare VULC3 com as melhores ações da B3 nos nossos rankings fundamentalistas:
Comecei a investir em 2014, minhas primeira ações foram da ABEV3 (R$50). Já trabalhei com forex, futuros, cripto e derivativos. Aqui, compartilho ideias de forma descontraída.