Companhia de Saneamento do Paraná (Sanepar) (SAPR4): análise completa e indicadores B3
| Ticker | SAPR4 |
|---|---|
| Razão Social | Companhia de Saneamento do Paraná (Sanepar) |
| Setor | Utilidade Pública / Saneamento Básico |
| CEO | Wilson Bley Lipski |
| Fundação | 1963 (como Agepar) / 1964 (como Sanepar) |
| Bolsa | B3 |
Quem é a Companhia de Saneamento do Paraná (Sanepar) e o que ela faz?
A Companhia de Saneamento do Paraná – Sanepar (B3: SAPR3, SAPR4) é a empresa estatal de economia mista responsável pelos serviços de abastecimento de água e tratamento de esgoto de mais de 340 municípios do estado do Paraná. Fundada em 1963 sob a denominação inicial de Agepar e alterada para Sanepar em 1964, a empresa atende a quase 11 milhões de paranaenses. Controlada pelo governo do Estado do Paraná, a Sanepar destaca-se historicamente por sua eficiência operacional e elevados índices de cobertura (tendo água potável universalizada e mais de 78% de coleta de esgoto). Sob a gestão do CEO Claudio Stabile, as diretrizes buscam equilibrar pesados investimentos em novos reservatórios a marcos regulatórios tarifários estáveis.
Ficha Técnica e Indicadores
Veja as métricas do ativo e navegue pelos detalhes do setor de Utilidade Pública / Saneamento Básico ou compare com outros pares na B3:
| Atributo | Detalhe / Valor |
|---|---|
| Ticker da Ação | SAPR4 |
| Setor de Atuação | Utilidade Pública / Saneamento Básico |
| Dado | Valor |
| Empresa | Companhia de Saneamento do Paraná |
| Fundação | 1963 (como Agepar) / 1964 (como Sanepar) |
| CEO | Wilson Bley Lipski |
| Ticker B3 | SAPR4 (Nível 2 de Governança) |
| P/VP | ~0,86x (desconto patrimonial de ~14%) |
| P/L | ~8,9x (atrativo para infraestrutura regulada) |
| EV/EBITDA | ~4,5x (valuation muito atrativo) |
| Dívida Líq./EBITDA | 0,7x (estrutura financeira confortável) |
| Margem EBITDA (1T26) | 43,3% |
| Receita 1T26 | R$ 1,95 bilhão (+7,8% a/a) |
| Lucro 1T26 | R$ 352,7 milhões |
| EBITDA 1T26 | R$ 843,5 milhões |
| Dividendos | Mínimo 25% LL; yield ~5-7% a.a. |
| Segmento de Listagem | Novo Mercado (B3) |
Indicadores Fundamentalistas
Os múltiplos de SAPR4 refletem a eficiência de capital e balanço operacional. Utilize o comparador para ver as séries históricas.
| Indicador Fundamentalista | Valor | Diagnóstico do Ativo |
|---|---|---|
| Dividend Yield | — | Consulte o histórico de proventos no RI da empresa. |
| P/L (Preço sobre Lucro) | ~8,9x | atrativo para infraestrutura regulada |
| P/VP | ~0,86x | desconto patrimonial de ~14% |
| ROE | 9,64% | Meça o retorno sobre o patrimônio líquido dos acionistas. |
| Margem Líquida | 43,3% | Margem de rentabilidade líquida ou operacional. |
| Dívida Líquida/EBITDA | R$ 843,5 milhões | Múltiplo de endividamento e alavancagem financeira. |
Desempenho Financeiro (Resultado)
A Companhia de Saneamento do Paraná (Sanepar) apresentou resultados em linha com o ciclo do setor de Utilidade Pública / Saneamento Básico, refletindo as iniciativas estratégicas da gestão.
- Resultados e Balanços: Tabela de múltiplos operacionais consultável acima e no comparador de ações.
- Faturamento e Margens: Demonstrativos financeiros oficiais completos acessíveis no portal de RI da empresa.
Os resultados operacionais demonstram o desdobramento das iniciativas adotadas pela gestão, com reflexos nas principais linhas do resultado da empresa.
Ranking Setorial e Comparativo
Consulte o nosso ranking setorial para avaliar a competitividade da Companhia de Saneamento do Paraná (Sanepar) na B3.
| Posicionamento Setorial | Comparação com Pares e Concorrentes Diretos |
|---|---|
| Utilidade Pública / Infraestrutura |
Copasa (CSMG3) e Sabesp (SBSP3): Grandes concessionárias estatais e privadas de saneamento básico com forte previsibilidade de receita e dividend yields consolidados. Engie (EGIE3) e Eletrobras (ELET3): Gigantes do setor elétrico que operam na geração e transmissão com fluxos de caixa altamente estáveis e previsíveis. |
Carteira Recomendada
- Alocação Sugerida: Adequado para portfólios com exposição ao setor de Utilidade Pública / Saneamento Básico.
- Tese de Investimento: Avalie os fundamentos, geração de caixa e perspectivas setoriais antes de alocar capital em SAPR4.
Alerta de Risco
- Volatilidade de Mercado: Ações de renda variável podem perder valor em períodos de instabilidade econômica ou setorial.
- Risco Operacional: Mudanças regulatórias ou concorrenciais podem impactar as margens e a geração de caixa da empresa.
- Risco de Concentração: Dependência de clientes ou mercados específicos pode ampliar a volatilidade dos resultados.
Casa de Análise, Analista & Corretora
Confira as últimas notícias de mercado relativas ao ativo.
Consenso das Casas de Análise e Corretoras
- Preço-Alvo Médio de Mercado: Consulte os relatórios mais recentes de BTG Pactual, XP Investimentos e Itaú BBA.
- Recomendação Consensual: Neutro / Compra (verifique atualizações no RI da empresa)
- Visão de Corretoras: Acompanhe os relatórios setoriais para Companhia de Saneamento do Paraná (Sanepar) (SAPR4) nas principais plataformas de análise.
Opinião do Autor
“Acompanhe os resultados de Companhia de Saneamento do Paraná (Sanepar) (SAPR4) e avalie os fundamentos com atenção antes de tomar qualquer decisão de investimento.”
— Equipe ThreeDolar Research
Patrocinador Oficial
Esta análise independente é trazida a você com o apoio institucional da ThreeDolar Research & Educacional.
Usuário & Comentário (Comunidade)
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- Mateus C.: “Estou acompanhando SAPR4 de perto. O valuation parece atrativo no preço atual, mas o risco setorial ainda me deixa um pouco receoso para entrar com uma posição grande.”
- Amanda N.: “Acho que o mercado está precificando muito risco em SAPR4. Se a diretoria conseguir entregar a reestruturação e controle de custos prometidos, tem tudo para destravar valor.”
Perguntas Frequentes (FAQ)
O que é Companhia de Saneamento do Paraná (Sanepar) e o que ela faz?
Companhia de Saneamento do Paraná (Sanepar) (B3: SAPR4) é uma empresa brasileira atuando no setor de Utilidade Pública / Saneamento Básico. Ela é analisada por seus múltiplos operacionais e indicadores fundamentalistas na B3.
Como avaliar o P/L e os dividendos de SAPR4?
O P/L de ~8,9x e o Dividend Yield de — devem ser ponderados frente ao plano de investimento de longo prazo da Companhia de Saneamento do Paraná (Sanepar).
Qual é o retorno sobre patrimônio (ROE) de SAPR4?
O ROE registrado recentemente foi de —, expressando a rentabilidade sobre o capital líquido dos acionistas.
Disclaimer e Aviso de Risco
O conteúdo desta análise detalhada possui finalidade puramente educativa e informativa, não configurando, sob nenhuma circunstância, recomendação de compra, venda, manutenção ou alocação de quaisquer ativos financeiros ou valores mobiliários. O mercado de renda variável é inerentemente volátil e arriscado, estando sujeito a perdas totais ou parciais do capital investido. Decisões de investimento são de responsabilidade única e exclusiva do leitor. Resultados passados de rentabilidade não servem como garantia de retornos operacionais futuros.
Referências
- RI Oficial: https://ri.sanepar.com.br/
- B3: https://www.b3.com.br/
- CVM: https://www.cvm.gov.br/
- Fundamentus: https://www.fundamentus.com.br/
- Status Invest: https://statusinvest.com.br/acoes/sapr4
♟ ThreeDolar · Rankings
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Comecei a investir em 2014, minhas primeira ações foram da ABEV3 (R$50). Já trabalhei com forex, futuros, cripto e derivativos. Aqui, compartilho ideias de forma descontraída.